تحلیل بنیادی شرکت

ورازی

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۱۷ ۰۹:۴۱:۳۸
سلامت مالی✦ از هوش مصنوعی بپرسید
صورت‌های مالی

حقوق مالکانه

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

حقوق مالکانه پایان ۱۴۰۴ اندکی کمتر از سال قبل است و زیان انباشته همچنان بسیار بزرگ و منفی باقی مانده است.

جمع حقوق مالکانه پایان سال ۱۴۰۴ ۹٬۶۳۶٬۴۱۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «جمع حقوق مالکانه»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
ماندهٔ حسابداری دارایی‌ها پس از کسر بدهی‌ها؛ متعلق به صاحبان سهام است.
چرا مهم است؟
پشتوانهٔ حسابداری شرکت و ترکیب منابع آن را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی
حقوق مالکانه، پول نقد، ارزش بازار یا ارزش ذاتی سهم نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۳۰
حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴ ۹٬۶۳۶٬۴۱۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
در این سامانه، جمع حقوق مالکانه منهای مازاد تجدید ارزیابی ثبت‌شده.
چرا مهم است؟
اثر مازاد تجدید ارزیابی را از جمع حقوق مالکانه جدا می‌کند؛ معیار ارزش ذاتی شرکت نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
جمع حقوق مالکانه منهای مازاد تجدید ارزیابی
فایل
۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۳۰، F۲۶
سرمایه ثبت‌شده پایان سال ۱۴۰۴ ۱۹٬۰۳۹٬۴۵۳ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سرمایه ثبت‌شده»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
سرمایهٔ رسمی شرکت که بر اساس ارزش اسمی سهام ثبت شده است.
چرا مهم است؟
برای فهم ساختار سرمایه و تغییر تعداد سهام مفید است؛ بزرگی آن به‌تنهایی نشانهٔ سودآوری نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۲۹
سود انباشته پایان سال ۱۴۰۴ ۹٬۳۶۰٬۳۶۱- میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود انباشته»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
ماندهٔ سودها و زیان‌های نگهداری‌شدهٔ دوره‌های گذشته پس از تقسیم سود و سایر تغییرات.
چرا مهم است؟
بخشی از پشتوانهٔ حقوق مالکانه را نشان می‌دهد؛ روند تغییر و علت کاهش آن مهم است.
هنگام بررسی
سود انباشته الزاماً به شکل وجه نقد نگهداری نمی‌شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۲۸
سهم سود انباشته از حقوق مالکانه -۹۷٫۱٪
معنی و کاربرد «سهم سود انباشته از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
سود انباشته تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد چه بخشی از حقوق مالکانه از سودهای نگهداری‌شده تشکیل شده است.
هنگام بررسی
حقوق مالکانهٔ صفر یا منفی می‌تواند این نسبت را نامعتبر یا گمراه‌کننده کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود انباشته ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل
۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۲۸، F۳۰
اندوخته قانونی پایان سال ۱۴۰۴ ۱۱۴٬۳۰۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «اندوخته قانونی»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
بخشی از سود که طبق الزامات قانونی در حقوق مالکانه کنار گذاشته می‌شود.
چرا مهم است؟
برای شناخت محدودیت‌های تقسیم سود و ترکیب حقوق مالکانه مفید است؛ حساب بانکی جدا نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۲۳
مازاد تجدید ارزیابی پایان سال ۱۴۰۴ ۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «مازاد تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
افزایش حسابداری ارزش دارایی‌ها ناشی از تجدید ارزیابی، مطابق صورت مالی.
چرا مهم است؟
مشخص می‌کند چه بخشی از افزایش حقوق مالکانه از تغییر ارزش دارایی‌ها آمده است.
هنگام بررسی
خود تجدید ارزیابی پول تازه یا سود فروش ایجاد نمی‌کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۲۶
سهم تجدید ارزیابی از حقوق مالکانه شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴ ۰٫۰٪
معنی و کاربرد «سهم تجدید ارزیابی از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
مازاد تجدید ارزیابی تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟
میزان اتکای ترکیب حقوق مالکانه به تجدید ارزیابی را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی
وقتی حقوق مالکانه صفر، منفی یا بسیار کم باشد، نسبت تفسیر معمول ندارد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
مازاد تجدید ارزیابی ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل
۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۲۶، F۳۰
سهام خزانه پایان سال ۱۴۰۴ ۳۶۶٬۴۶۱- میلیون ریال
معنی و کاربرد «سهام خزانه»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
سهام خود شرکت که توسط همان شرکت بازخرید و نگهداری شده است.
چرا مهم است؟
معمولاً از حقوق مالکانه کسر می‌شود و می‌تواند تعداد سهام در محاسبهٔ EPS را تغییر دهد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۲۹

نکات کلیدی

  • ثبات سرمایه در ۱۹٬۰۳۹٬۴۵۳ میلیون ریال، افت EPS را به افزایش سرمایه نسبت نمی‌دهد.
  • ترمیم جزئی زیان انباشته هنوز برای رفع ریسک ساختاری کافی نیست.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • fc۴f۶c۰d-dfb۱-۴f۴f-۹۲۳a-fa۷۸b۱d۰d۵ed.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • d۱df۹a۱۵-fb۱f-۴۱ec-۸۸۱۷-dd۵be۸a۳۶۸e۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • c۶۴bdf۸a-۵۳۰۳-۴۵۹c-a۹۹d-fd۹۰c۵۵۶۴c۹۴.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • a۰dde۹d۶-۴۹fe-۴f۸۹-a۲f۷-۳۳۶۵ec۲ff۳f۴.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • ۹db۱۲۷۲۳-cf۱c-۴۳۸۷-aa۷e-۷a۴ed۵۹۵dcaa.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • ۹۲dfb۰۶d-۷۵۵۸-۴f۶c-۹۹۰۳-۶e۷۷۵۳d۳۹f۴۳.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • ۵f۳a۶cb۸-۹۹۰b-۴۶۴e-۸۵۶b-۱ed۷۶۵۰۸۱cbd.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • ۱۷b۱۱a۹۸-f۱۱a-۴۵a۵-ad۰۸-ee۶۵d۵۴b۱۰۷۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • ۰۷۰۰۰۸af-۰cb۷-۴۵۰۶-ae۸f-۴b۲dd۷b۰۷c۰۲.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲