نکات کلیدی
- افت شدید سودآوری با وجود رشد درآمد.
- جریان نقد عملیاتی منفی و کاهش قابل‌توجه موجودی نقد.
- تمرکز بالای مالکیت و کاهش سهم یکی از صندوق‌ها.
- نبود امتیاز قطعی سلامت مالی در خروجی پرسود.
تحلیل بنیادی شرکت
زماهان
ریسک‌ها
نقطه قوتریسکنیازمند توجه
ریسک‌های اصلی از تعارض بنیادی و تکنیکال، کیفیت جریان نقد، ساختار بدهی، تمرکز مالکیت و کمبود داده ناشی می‌شوند.
پوشش داده‌ها کامل نیست؛ منبع هر عدد را بررسی کنید.هنوز دادهٔ کافی برای این بخش نداریم
با ثبت و پردازش گزارش‌های این شرکت، شاخص‌ها و منابع آن‌ها در این بخش نمایش داده می‌شوند.
بررسی بخش‌های دیگر ←بدهی و تأمین مالی
معنی و کاربرد «جمع بدهی‌ها»اهمیت: زیاد
- یعنی چه؟
- مجموع تعهدات شرکت، از بدهی به تأمین‌کنندگان تا تسهیلات و سایر بدهی‌ها.
- چرا مهم است؟
- برای سنجش فشار تعهدات مهم است؛ نوع، سررسید و منابع بازپرداخت را هم بررسی کنید.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
استخراج‌شده از صورت مالی
- روش محاسبه
- استخراج مستقیم از صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۵۳
معنی و کاربرد «نسبت بدهی به حقوق مالکانه»اهمیت: زیاد
- یعنی چه؟
- در این سامانه، جمع بدهی‌ها تقسیم بر جمع حقوق مالکانه.
- چرا مهم است؟
- اتکا به بدهی نسبت به پشتوانهٔ سهامداران را نشان می‌دهد؛ با صنعت و دوره‌های مشابه مقایسه کنید.
- هنگام بررسی
- وقتی حقوق مالکانه صفر یا منفی است، نسبت تفسیر معمول ندارد.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
محاسبه‌شده توسط پُر سود
- روش محاسبه
- جمع بدهی‌ها ÷ جمع حقوق مالکانه
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۵۳، B۳۶
معنی و کاربرد «جمع بدهی‌های جاری»اهمیت: زیاد
- یعنی چه؟
- تعهداتی که طبق طبقه‌بندی صورت مالی در چرخهٔ عادی فعالیت یا کوتاه‌مدت تسویه می‌شوند.
- چرا مهم است؟
- برای شناخت فشار پرداخت نزدیک و نیاز شرکت به نقدینگی بسیار مهم است.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
استخراج‌شده از صورت مالی
- روش محاسبه
- استخراج مستقیم از صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۵۲
معنی و کاربرد «نسبت جاری»اهمیت: زیاد
- یعنی چه؟
- دارایی‌های جاری تقسیم بر بدهی‌های جاری.
- چرا مهم است؟
- سنجه‌ای از توان پرداخت کوتاه‌مدت است؛ بالا بودن آن بدون کیفیت دارایی‌ها کافی نیست.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
محاسبه‌شده توسط پُر سود
- روش محاسبه
- دارایی‌های جاری ÷ بدهی‌های جاری
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۲۲، B۵۲
معنی و کاربرد «جمع بدهی مالی بهره‌دار»اهمیت: زیاد
- یعنی چه؟
- در این سامانه، مجموع تسهیلات مالی جاری و بلندمدت ثبت‌شده.
- چرا مهم است؟
- برای شناخت بدهی دارای هزینهٔ مالی مفید است؛ با کل بدهی‌ها تفاوت دارد.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
محاسبه‌شده توسط پُر سود
- روش محاسبه
- تسهیلات جاری + تسهیلات بلندمدت
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۴۷، B۴۰
معنی و کاربرد «خالص بدهی»اهمیت: زیاد
- یعنی چه؟
- در این سامانه، بدهی مالی بهره‌دار منهای موجودی نقد.
- چرا مهم است؟
- فشار بدهی پس از لحاظ نقد را نشان می‌دهد؛ منفی‌بودن آن همهٔ تعهدات شرکت را حذف نمی‌کند.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
محاسبه‌شده توسط پُر سود
- روش محاسبه
- بدهی مالی بهره‌دار − موجودی نقد
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۴۷، B۴۰، B۱۹
معنی و کاربرد «تسهیلات مالی جاری»اهمیت: زیاد
- یعنی چه؟
- وام‌ها و تسهیلات مالی طبقه‌بندی‌شده در بدهی جاری.
- چرا مهم است؟
- بازپرداخت نزدیک و هزینهٔ تأمین مالی را نشان می‌دهد؛ منابع نقد در دسترس را مقایسه کنید.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
استخراج‌شده از صورت مالی
- روش محاسبه
- استخراج مستقیم از صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۴۷
معنی و کاربرد «تسهیلات مالی بلندمدت»اهمیت: متوسط
- یعنی چه؟
- وام‌ها و تسهیلات مالی طبقه‌بندی‌شده در بدهی غیرجاری.
- چرا مهم است؟
- برای شناخت تعهدات بلندمدت، هزینهٔ مالی و زمان‌بندی اقساط مهم است.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
استخراج‌شده از صورت مالی
- روش محاسبه
- استخراج مستقیم از صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۴۰
معنی و کاربرد «موجودی نقد»اهمیت: زیاد
- یعنی چه؟
- وجه نقد و اقلام نقدی گزارش‌شده در صورت وضعیت مالی.
- چرا مهم است؟
- مستقیم‌ترین منبع پرداخت تعهدات است؛ نقد محدودشده یا غیرقابل‌مصرف را جدا بررسی کنید.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
استخراج‌شده از صورت مالی
- روش محاسبه
- استخراج مستقیم از صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۱۹
معنی و کاربرد «جمع دارایی‌های جاری»اهمیت: متوسط
- یعنی چه؟
- دارایی‌هایی که معمولاً در چرخهٔ عادی فعالیت یا کوتاه‌مدت مصرف، فروخته یا نقد می‌شوند.
- چرا مهم است؟
- پشتوانهٔ پرداخت تعهدات نزدیک‌اند؛ سرعت وصول مطالبات و فروش کالا هم مهم است.
اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.
توضیح و منبع این عدد
استخراج‌شده از صورت مالی
- روش محاسبه
- استخراج مستقیم از صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
- فایل
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls
- برگه و سلول
- جدول ۴ · B۲۲
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
- c۵۵۰fdc۱-c۴c۶-۴۱۰f-۹۵۲a-dc۸۷۵a۹۸b۲۵۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷
- b۵۵da۰۱a-۹۲f۴-۴۸b۸-۹۸۸d-۶۷۷۴۲۱۴۱۱۱۹۷.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷
- ۹۹۲۵۴c۸۶-۱۲۷۴-۴۳c۲-a۴b۳-b۵ddc۸۲e۳۳ab.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷
- ۷cb۷ca۶d-edc۷-۴c۶۰-abfa-fb۶۸۳d۳۸۳۶۰a.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷
- ۵e۴۷۳ce۹-۴۴f۴-۴۲۰f-a۷a۹-۱۸۹c۰c۲۶۸۵۳۷.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷
- ۵۰۹bac۷۳-۸۹c۳-۴۰۲e-۹۶۱۲-c۷۴a۳c۱ab۵۰c.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷
- ۲c۸۲۱d۸۸-۳۷۹d-۴۴d۷-۹b۸d-۶abeed۵a۸f۰۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷
- ۲۷۱۶۸۸be-bd۰d-۴۲cc-۹d۱b-۶۷۵۸۹۶e۰۲e۶۷.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷
- ۲۲۲ff۴۰۲-۸aa۱-۴۴۶۴-۹۳۳۹-a۱ea۷۰۵۷۴۹a۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷
- ۱۹a۰bcbd-۲۴fe-۴۸f۶-۸۸۵d-۵۲d۵۷d۶۱۶۳c۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۶:۵۷