تحلیل بنیادی سهام
وب‌سایت

تحلیل بنیادی شرکت

بخاور

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۱۷ ۱۳:۰۷:۲۰
سلامت مالی✦ از هوش مصنوعی بپرسید
تخمین سود و وضعیت شرکت

ریسک‌ها

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

ریسک اصلی بخاور کیفیت و رشد بدهی‌ها در کنار افزایش سرمایه و نوسان جریان‌های نقدی است؛ نبود داده بازار نیز ریسک تصمیم‌گیری را بالا می‌برد.

پوشش داده‌ها کامل نیست؛ منبع هر عدد را بررسی کنید.
جریان خالص نقد عملیاتی شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴ ۱۳٬۸۵۰٬۴۵۵ میلیون ریال
معنی و کاربرد «جریان خالص نقد عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
خالص پول ورودی و خروجی ناشی از فعالیت‌های عملیاتی شرکت در دوره.
چرا مهم است؟
برای سنجش تبدیل سود به پول و توان تأمین هزینه‌های فعالیت بسیار مهم است.
هنگام بررسی
آن را در چند دوره کنار سود خالص و تغییر مطالبات و موجودی کالا بررسی کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شاخص ریسک

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی شاخص ریسک

روش محاسبه
مبلغ سالانه منهای مبلغ شش‌ماهه اول
فایل
e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls، db۲dce۲c-۶d۸۲-۴dc۹-bb۳۳-۶۳۲ec۴۳d۰۷b۵.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۷
نسبت قطعی بدهی به حقوق مالکانه ۳٫۴۸ → ۵٫۱۱
توضیح و منبع این عدد

نسبت افزایش یافته است؛ در این صنعت جمع بدهی‌ها می‌تواند علاوه بر بدهی مالی شامل اقلام عملیاتی یا ذخایر باشد.

روش محاسبه
جمع بدهی‌ها ÷ جمع حقوق مالکانه
فایل
e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۱۷، F۳۰
جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه ۳۷۴,۴۸۷ → ۳۰۸,۱۹۷ میلیون ریال
توضیح و منبع این عدد

کیفیت نقدی سود شش‌ماهه با این ردیف سنجیده می‌شود.

روش محاسبه
مقایسه مستقیم B۷ و C۷ صورت جریان وجوه نقد.
فایل
db۲dce۲c-۶d۸۲-۴dc۹-bb۳۳-۶۳۲ec۴۳d۰۷b۵.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۷:C۷
رشد قطعی EPS سالانه ۸٫۲۰٪
توضیح و منبع این عدد

این نرخ مستقیماً از خروجی قطعی ریمِرسی گرفته شده و جایگزین محاسبه دستی نشده است.

روش محاسبه
(EPS دوره ÷ EPS دوره مشابه سال قبل − ۱) × ۱۰۰
فایل
e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۲۷، C۲۷

نکات کلیدی

  • ریسک اصلی، اهرم ترازنامه‌ای بالا و افزایش آن در سال ۱۴۰۴ است.
  • تمرکز بهبود جریان نقد عملیاتی در نیمه دوم، ریسک نوسان کیفیت سود را بالا می‌برد.
  • نبود داده قیمت، حجم و ارزش‌گذاری، ریسک تصمیم‌گیری کوتاه‌مدت و تعیین حاشیه ایمنی را تشدید می‌کند.

بدهی و تأمین مالی

جمع بدهی‌ها پایان ۱۴۰۴ ۴۹٬۹۰۴٬۹۷۱ میلیون ریال
معنی و کاربرد «جمع بدهی‌ها»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
مجموع تعهدات شرکت، از بدهی به تأمین‌کنندگان تا تسهیلات و سایر بدهی‌ها.
چرا مهم است؟
برای سنجش فشار تعهدات مهم است؛ نوع، سررسید و منابع بازپرداخت را هم بررسی کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی ریسک مالی

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول گزارش؛ بدون محاسبه.
فایل
e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۱۷
نسبت بدهی به حقوق مالکانه ۵٫۱۱
معنی و کاربرد «نسبت بدهی به حقوق مالکانه»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
در این سامانه، جمع بدهی‌ها تقسیم بر جمع حقوق مالکانه.
چرا مهم است؟
اتکا به بدهی نسبت به پشتوانهٔ سهامداران را نشان می‌دهد؛ با صنعت و دوره‌های مشابه مقایسه کنید.
هنگام بررسی
وقتی حقوق مالکانه صفر یا منفی است، نسبت تفسیر معمول ندارد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی ریسک مالی

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
جمع بدهی‌ها ÷ جمع حقوق مالکانه
فایل
e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۱۷، F۳۰
جمع بدهی مالی بهره‌دار ۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «جمع بدهی مالی بهره‌دار»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
در این سامانه، مجموع تسهیلات مالی جاری و بلندمدت ثبت‌شده.
چرا مهم است؟
برای شناخت بدهی دارای هزینهٔ مالی مفید است؛ با کل بدهی‌ها تفاوت دارد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
تسهیلات جاری + تسهیلات بلندمدت
فایل
e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۷
خالص بدهی شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴ ۷۹۴٬۵۶۱- میلیون ریال
معنی و کاربرد «خالص بدهی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
در این سامانه، بدهی مالی بهره‌دار منهای موجودی نقد.
چرا مهم است؟
فشار بدهی پس از لحاظ نقد را نشان می‌دهد؛ منفی‌بودن آن همهٔ تعهدات شرکت را حذف نمی‌کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی ریسک مالی

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی ریسک مالی

روش محاسبه
بدهی مالی بهره‌دار − موجودی نقد
فایل
e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۷، F۳
تسهیلات مالی جاری پایان ۱۴۰۴ ۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «تسهیلات مالی جاری»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
وام‌ها و تسهیلات مالی طبقه‌بندی‌شده در بدهی جاری.
چرا مهم است؟
بازپرداخت نزدیک و هزینهٔ تأمین مالی را نشان می‌دهد؛ منابع نقد در دسترس را مقایسه کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول گزارش؛ بدون محاسبه.
فایل
e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls
برگه و سلول
جدول ۳ · F۷
هزینه مالی سال ۱۴۰۴ ۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «هزینه مالی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
هزینهٔ تأمین پول، مانند سود و هزینه‌های تسهیلات مالی.
چرا مهم است؟
افزایش آن می‌تواند سود را کاهش دهد؛ کنار سود عملیاتی و مبلغ بدهی بررسی شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از سلول گزارش؛ بدون محاسبه.
فایل
e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۲۰
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • e۸۹۰۷۶۱۵-c۹a۱-۴۸۲f-۸۹۷۹-aec۹۹۳۷۰f۹۳۴.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۰۹
  • dfd۰۸۹۱۶-eef۰-۴d۳a-۹۷۶۹-۸c۶۹e۱۱۳۰bd۲.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۰۹
  • db۲dce۲c-۶d۸۲-۴dc۹-bb۳۳-۶۳۲ec۴۳d۰۷b۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۰۹
  • c۷۷۸۸۱۷۷-c۹۱۶-۴aae-b۳۱۱-ca۵۸۶۷bc۳۳۰۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۰۹
  • a۷fb۹c۳۶-۰۵c۷-۴۵۱a-afd۴-f۵۴۸۵۳a۷dd۲f.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۰۹
  • ۹db۷۱۵b۶-۹۷۳۰-۴۰۰۳-۸۱cb-۲cb۷۸۰۲۳۵a۷۴.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۰۹
  • ۹۳۸f۸۷a۹-bda۳-۴۷fe-۹۶۸۳-bae۴۲۶ad۳۳۴f.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۰۹
  • ۸d۵۵ebe۶-c۸۶۴-۴۳۸۱-۹۷۹f-۵۲b۰۶۷e۵۷c۹۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۰۹
  • ۳c۹۴۰۳۲۰-۷۷a۰-۴۳۱c-۸۸۹۴-d۸edff۴۲۹۵۸e.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۰۹