تحلیل بنیادی سهاموامید در سال ۱۴۰۴ رشد قوی درآمد، سود عملیاتی، سود خالص، EPS و حقوق مالکانه را ثبت کرده و از نظر اهرم مالی وضعیت مناسبی دارد. در مقابل، افت جریان نقد عملیاتی، سهم بالای بدهی جاری و اتکای زیاد سود خالص به اقلام فراتر از سود عملیاتی مهم‌ترین نکات احتیاطی‌اند.
پوشش داده‌ها کامل نیست؛ منبع هر عدد را بررسی کنید.صورت سود و زیان در سال مالی ۱۴۰۴ درآمد، سود ناخالص و سود عملیاتی رشد قوی داشته‌اند؛ سود خالص نیز ۴۲ درصد افزایش یافته، اما فاصله زیاد سود خالص با سود عملیاتی نشان‌دهنده اهمیت درآمدهای غیرعملیاتی است. - رشد سالانه درآمد: ۶۷٪ - حاشیه سود عملیاتی: ۵۶٫۱٪ - رشد سالانه سود خالص: ۴۲٪ - رشد ۶۷ درصدی درآمد با رشد ۷۱ درصدی سود عملیاتی همراه بوده و کیفیت عملکرد عملیاتی را تقویت کرده است. - سود خالص حدود ۳٫۱ برابر سود عملیاتی است؛ بنابراین بخش مهمی از سود از اقلام خارج از سود عملیاتی شناسایی‌شده تأمین می‌شود. - هزینه مالی از نظر قدر مطلق حدود ۴۷ درصد افزایش یافته، هرچند در برابر سود عملیاتی همچنان محدود است. حقوق مالکانه حقوق مالکانه در پایان سال ۱۴۰۴ به ۱٬۲۹۶٬۲۰۴٬۳۹۳ میلیون ریال رسید و ۵۰ درصد رشد کرد؛ سرمایه ثبت‌شده ثابت مانده و رشد عمدتاً از سود انباشته و ذخایر حاصل شده است. - رشد حقوق مالکانه: ۵۰٪ - سهم سود انباشته از حقوق مالکانه: ۵۴٫۶٪ - سرمایه ثبت‌شده نسبت به سال قبل تغییر نکرده است؛ بنابراین رشد حقوق مالکانه ناشی از افزایش سرمایه اسمی نیست. - سود انباشته ۱۶ درصد و سایر اندوخته‌ها ۲۲ درصد رشد کرده‌اند. - نبود مازاد تجدید ارزیابی نشان می‌دهد رشد گزارش‌شده حقوق مالکانه به تجدید ارزیابی دارایی‌ها متکی نیست. جریان وجوه نقد جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۴ مثبت مانده، اما ۱۴ درصد کاهش یافته است. پس از خروج نقد سرمایه‌گذاری و تأمین مالی، موجودی نقد پایان دوره ۲۹ درصد افزایش یافته است. - تغییر جریان نقد عملیاتی: -۱۴٪ - رشد موجودی نقد پایان دوره: ۲۹٪ - جریان نقد عملیاتی مثبت، خروج نقد سرمایه‌گذاری را به‌طور کامل پوشش داده است. - جریان نقد قبل از تأمین مالی ۵۱٬۱۵۵٬۲۶۶ میلیون ریال مثبت بوده است. - کاهش جریان نقد عملیاتی هم‌زمان با رشد سود خالص، کیفیت تبدیل سود به نقد را به یک موضوع قابل پایش تبدیل می‌کند. سود هر سهم و سرمایه سود پایه هر سهم سال ۱۴۰۴ به ۴٬۵۶۷ ریال رسیده و ۳۶ درصد افزایش یافته است؛ سرمایه ثبت‌شده در همین دوره ثابت مانده است. - رشد سود پایه هر سهم: ۳۶٪ - رشد EPS بدون افزایش سرمایه ثبت‌شده رخ داده است. - برای سود تقلیل‌یافته، میانگین موزون تعداد سهام و سود منتسب به سهامداران، سلول قابل اتکای مستقیمی در شاخص نامزدها یافت نشد. بدهی و تأمین مالی ساختار مالی از نظر پوشش بدهی بهره‌دار مناسب است، اما ۹۵ درصد کل بدهی‌ها جاری‌اند. نسبت جاری ۱٫۸۳ و بدهی به حقوق مالکانه حدود ۰٫۳۰ است. - نسبت جاری: ۱٫۸۳ - نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۰٫۳۰ - پوشش هزینه مالی با سود عملیاتی: ۳۵٫۷۱ - جمع تسهیلات مالی جاری و بلندمدت ۲۰٬۵۷۴٬۲۹۳ میلیون ریال است که از موجودی نقد ۳۴۸۱۹۹۷۵ میلیون ریالی کمتر است. - تسهیلات مالی جاری ۲۰ درصد و تسهیلات بلندمدت ۴ درصد نسبت به سال قبل کاهش یافته‌اند. - تمرکز بالای بدهی در اقلام جاری، ریسک سررسید را مهم‌تر از ریسک اهرم مالی می‌کند. تخمین سود در فایل‌های بررسی‌شده ستون یا ردیف صریح و قابل‌ردیابی برای بودجه یا برآورد سود آینده شناسایی نشد؛ بنابراین برآورد سود ارائه نشده است. - مقادیر سال ۱۴۰۴ و دوره شش‌ماهه همگی با عنوان واقعی یا حسابرسی‌شده ارائه شده‌اند و نباید به‌عنوان پیش‌بینی تلقی شوند. - نبود مفروضات بودجه، نرخ بازده سرمایه‌گذاری‌ها و پیش‌بینی درآمد شرکت‌های سرمایه‌پذیر، امکان تهیه برآورد قابل اتکا را محدود می‌کند. ریسک‌ها مهم‌ترین ریسک‌های قابل مشاهده شامل وابستگی سود به اقلام خارج از سود عملیاتی، افت جریان نقد عملیاتی و تمرکز بدهی‌ها در سررسید جاری است؛ در مقابل، اهرم مالی و بدهی بهره‌دار پایین‌تر از نقد است. - نسبت سود خالص به سود عملیاتی: ۳٫۰۶ - سهم بدهی جاری از کل بدهی: ۹۵٫۰٪ - پوشش بدهی بهره‌دار با نقد: ۱٫۶۹ - نسبت جریان نقد عملیاتی به سود خالص: ۲۰٫۹٪ - پایداری سود به تداوم درآمدهای سرمایه‌گذاری و سایر اقلام غیرعملیاتی وابسته است. - رشد سود خالص هم‌زمان با افت جریان نقد عملیاتی نیازمند بررسی کیفیت سود است. - نسبت جاری مناسب و خالص نقد مثبت، بخشی از ریسک تمرکز بدهی‌های جاری را تعدیل می‌کند. گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی وامید در سال ۱۴۰۴ رشد قوی درآمد، سود عملیاتی، سود خالص، EPS و حقوق مالکانه را ثبت کرده و از نظر اهرم مالی وضعیت مناسبی دارد. در مقابل، افت جریان نقد عملیاتی، سهم بالای بدهی جاری و اتکای زیاد سود خالص به اقلام فراتر از سود عملیاتی مهم‌ترین نکات احتیاطی‌اند. - تصویر کلی سودآوری مثبت است و رشد بدون افزایش سرمایه ثبت‌شده حاصل شده است. - نقد موجود از مجموع تسهیلات مالی بیشتر و نسبت جاری بالاتر از یک است. - برای ارزیابی پایداری سود، ترکیب درآمدهای غیرعملیاتی و علت افت تبدیل سود به نقد باید در گزارش‌های بعدی پیگیری شود. گزارش ۳ ماهه گزارش سه‌ماهه مستقل با سررسید قابل تشخیص در مجموعه فایل‌ها یافت نشد. - دوره‌های میان‌دوره‌ای قابل شناسایی عمدتاً منتهی به ۳۱ تیر و از نوع شش‌ماهه نسبت به سال مالی منتهی به ۳۰ دی هستند. گزارش ۶ ماهه در دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۴/۳۱، درآمد ۷۷ درصد، سود عملیاتی ۱۰۵ درصد، سود خالص ۱۴ درصد و EPS حدود ۱۲ درصد رشد کرده، اما جریان نقد عملیاتی ۲۳ درصد کاهش یافته است. - درآمد عملیاتی شش‌ماهه: ۱۲۱٬۰۹۷٬۸۶۹ میلیون ریال - سود ناخالص شش‌ماهه: ۷۰٬۷۰۰٬۳۱۱ میلیون ریال - سود عملیاتی شش‌ماهه: ۶۷٬۲۹۳٬۶۱۹ میلیون ریال - سود خالص شش‌ماهه: ۱۹۶٬۷۳۷٬۱۱۸ میلیون ریال - EPS شش‌ماهه: ۱٬۹۷۵ ریال - جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه: ۴۴٬۸۵۵٬۶۹۷ میلیون ریال - رشد سود عملیاتی بسیار بیشتر از رشد سود خالص بوده است. - افت جریان نقد عملیاتی برخلاف رشد درآمد و سود، مهم‌ترین هشدار دوره شش‌ماهه است. - جدول‌های ۳۶ و ۴۱ برای تحلیل شرکت اصلی انتخاب شده‌اند؛ همان فایل جدول‌های دیگری با ارقام تلفیقی متفاوت نیز دارد. گزارش ۹ ماهه گزارش نه‌ماهه مستقل با سررسید قابل تشخیص در مجموعه فایل‌ها یافت نشد. - نبود گزارش نه‌ماهه مانع ارزیابی الگوی فصلی بین گزارش شش‌ماهه و سالانه است. گزارش سالیانه سال مالی ۱۴۰۴ از نظر درآمد، سود، EPS و حقوق مالکانه سالی رو به رشد بوده است؛ در عین حال جریان نقد عملیاتی نسبت به سال قبل افت کرده است. - درآمد سالانه: ۲۷۶٬۳۵۴٬۳۳۱ میلیون ریال - سود خالص سالانه: ۴۷۳٬۷۷۳٬۹۶۹ میلیون ریال - EPS سالانه: ۴٬۵۶۷ ریال - حقوق مالکانه پایان سال: ۱٬۲۹۶٬۲۰۴٬۳۹۳ میلیون ریال - رشد سود عملیاتی ۷۱ درصدی از رشد درآمد ۶۷ درصدی بیشتر بوده است. - رشد EPS با ثبات سرمایه ثبت‌شده همراه بوده است. - افت ۱۴ درصدی جریان نقد عملیاتی نقطه ضعیف اصلی عملکرد سالانه است. خلاصه وضعیت روند آخرین گزارش سالانه عمدتاً صعودی است: درآمد ۶۷ درصد، سود عملیاتی ۷۱ درصد، سود خالص ۴۲ درصد، EPS حدود ۳۶ درصد و حقوق مالکانه ۵۰ درصد رشد کرده‌اند؛ جریان نقد عملیاتی ۱۴ درصد کاهش یافته است. - روند درآمد سالانه: ۱۶۵۴۳۱۷۳۴ → ۲۷۶٬۳۵۴٬۳۳۱ میلیون ریال - روند سود خالص سالانه: ۳۳۳۵۵۸۳۴۰ → ۴۷۳٬۷۷۳٬۹۶۹ میلیون ریال - روند حقوق مالکانه: ۸۶۵۶۵۲۳۵۶ → ۱٬۲۹۶٬۲۰۴٬۳۹۳ میلیون ریال - روند جریان نقد عملیاتی: ۱۱۴۹۷۲۷۵۱ → ۹۹٬۰۴۱٬۸۴۵ میلیون ریال - روند سودآوری و تقویت حقوق مالکانه مثبت و فراگیر است. - شتاب رشد سود عملیاتی بیشتر از سود خالص بوده است. - روند نقد عملیاتی با روند سود همسو نیست و باید در گزارش‌های آتی کنترل شود. جمع‌بندی نهایی وامید در آخرین سال مالی حسابرسی‌شده رشد قوی درآمد، سود عملیاتی، سود خالص، EPS و حقوق مالکانه را نشان می‌دهد و به دلیل نقد بیشتر از بدهی بهره‌دار، نسبت جاری ۱٫۸۳ و بدهی به حقوق مالکانه ۰٫۳۰ از ترازنامه نسبتاً کم‌اهرم برخوردار است. با این حال، کاهش جریان نقد عملیاتی، تبدیل محدود سود به نقد، تمرکز ۹۵ درصدی بدهی‌ها در اقلام جاری و سهم بالای عوامل غیرعملیاتی در سود خالص، مهم‌ترین محورهای ریسک و پایش آتی هستند.