بنو

گزارش تفصیلی شرکت

صورت سود و زیان
در سال ۱۴۰۴ شرکت از زیان عملیاتی و خالص سال قبل به سود رسیده است، اما اقلام درآمد و سود ناخالص در شاخص قطعی موجود نیست.
- سود عملیاتی از زیان ۱۸۰۷۴۶۶ میلیون ریالی دوره مقایسه‌ای تجدیدارائه‌شده به سود ۴۵۱۴۶۳۱ میلیون ریالی تبدیل شده است.
- سود خالص نیز از زیان ۱۲۳۳۲۴۰ میلیون ریالی دوره مقایسه‌ای به سود ۵۲۵۳۳۶۷ میلیون ریالی رسیده است.

حقوق مالکانه
حقوق مالکانه در پایان ۱۴۰۴ مثبت شده، ولی زیان انباشته همچنان سنگین است.
- حقوق مالکانه از منفی ۲٬۷۴۰٬۷۱۲ میلیون ریال به مثبت ۲٬۵۱۲٬۶۵۵ میلیون ریال رسیده است.
- سرمایه ثبت‌شده از ۶۰۰۰۰۰۰ به ۱۵٬۰۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال افزایش یافته است.
- زیان انباشته ۱۲۹۰۲۸۲۶ میلیون ریالی همچنان بخش عمده سرمایه را جذب کرده است.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۴ منفی است و کسری نقد قبل از تأمین مالی عمدتاً با جریان ورودی تأمین مالی پوشش داده شده است.
- با وجود بهبود جریان نقد عملیاتی نسبت به سال قبل، این جریان همچنان ۴٬۹۱۸٬۱۵۰ میلیون ریال منفی است.
- ورود نقد ۳۴۲۳۱۳۳ میلیون ریالی از تأمین مالی نشان‌دهنده اتکای نقدینگی به منابع مالی بیرون از عملیات است.

سود هر سهم و سرمایه
EPS سال ۱۴۰۴ مثبت شده، اما افزایش سرمایه مقایسه مستقیم آن با سال قبل را محدود می‌کند.
- EPS از منفی ۱۹۵ ریال در رقم تجدیدارائه‌شده سال قبل به مثبت ۴۳۸ ریال رسیده است.
- سرمایه از ۶۰۰۰۰۰۰ به ۱۵٬۰۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال افزایش یافته و تحلیل روند EPS باید اثر تغییر سرمایه را لحاظ کند.

بدهی و تأمین مالی
جمع بدهی‌ها در مقایسه با حقوق مالکانه بسیار بالا است؛ در عین حال ردیف تسهیلات مالی جاری صفر گزارش شده است.
- جمع بدهی‌ها ۱۰۹٬۰۲۳٬۲۷۹ میلیون ریال است، در حالی که حقوق مالکانه تنها ۲٬۵۱۲٬۶۵۵ میلیون ریال گزارش شده است.
- صفر بودن تسهیلات مالی جاری به معنی پایین بودن کل ریسک بدهی نیست، زیرا اجزای کامل بدهی جاری و غیرجاری در شاخص قطعی تفکیک نشده‌اند.

تخمین سود
در فایل‌های ارائه‌شده ردیف قابل ردیابی برای برآورد سود آینده یا پیش‌بینی مدیریت شناسایی نشد.
- نتیجه‌گیری درباره سود سال‌های بعد صرفاً از این مجموعه ممکن نیست.
- سود نیمه نخست ۱۴۰۴ از سود کل سال بیشتر است و بنابراین تعمیم ساده عملکرد نیمه نخست می‌تواند گمراه‌کننده باشد.

ریسک‌ها
مهم‌ترین ریسک‌ها شامل اهرم بالای بدهی، زیان انباشته و منفی بودن جریان نقد عملیاتی است.
- نسبت جمع بدهی‌ها به حقوق مالکانه: ۴۳٫۳۹ برابر
- پوشش نقد نسبت به جمع بدهی‌ها: ۲٫۲۳٪
- جریان نقد عملیاتی: -۴٬۹۱۸٬۱۵۰ میلیون ریال
- زیان انباشته: -۱۲٬۹۰۲٬۸۲۶ میلیون ریال
- بازگشت به سودآوری با ترازنامه کم‌ریسک همراه نشده است.
- اتکای جریان نقد به تأمین مالی و نسبت بسیار بالای بدهی به حقوق مالکانه نیازمند پایش است.
- تجدید ارائه‌های بااهمیت ادوار قبل، قابلیت مقایسه روند تاریخی را کاهش داده است.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
بنو در سال ۱۴۰۴ به سود عملیاتی و خالص بازگشته و حقوق مالکانه مثبت شده است، اما کیفیت نقدی سود و ساختار بدهی همچنان نقاط ضعف اصلی‌اند.
- سود خالص سال ۱۴۰۴ برابر ۵٬۲۵۳٬۳۶۷ میلیون ریال و EPS برابر ۴۳۸ ریال است.
- جریان نقد عملیاتی ۴٬۹۱۸٬۱۵۰ میلیون ریال منفی است.
- جمع بدهی‌ها بیش از ۴۳ برابر حقوق مالکانه است.
- زیان انباشته ۱۲۹۰۲۸۲۶ میلیون ریالی همچنان باقی مانده است.

گزارش ۳ ماهه
گزارش سه‌ماهه مستقل در مجموعه فایل‌ها شناسایی نشد.
- تحلیل روند سه‌ماهه به علت نبود دوره سه‌ماهه قابل ردیابی ممکن نیست.

گزارش ۶ ماهه
در شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱ سودآوری نسبت به دوره مشابه سال قبل جهش کرده است.
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۶٬۶۶۶٬۵۸۳ میلیون ریال
- رشد سود خالص شش‌ماهه: ۲۸۳٫۲۶٪
- سود عملیاتی شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۷٬۱۰۹٬۸۶۷ میلیون ریال
- EPS شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۷۲۹ ریال
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۴ برابر ۶٬۶۶۶٬۵۸۳ میلیون ریال، در برابر ۱٬۷۳۹٬۴۲۳ میلیون ریال دوره مشابه تجدیدارائه‌شده است.
- سود عملیاتی شش‌ماهه ۱۴۰۴ از سود عملیاتی کل سال ۱۴۰۴ بیشتر است و افت عملکرد نیمه دوم را نشان می‌دهد.

گزارش ۹ ماهه
گزارش نه‌ماهه مستقل در مجموعه فایل‌ها شناسایی نشد.
- تحلیل مستقیم عملکرد نه‌ماهه به دلیل نبود دوره قابل ردیابی ممکن نیست.

گزارش سالیانه
سال ۱۴۰۴ با بازگشت به سود خالص همراه بوده، ولی جریان نقد عملیاتی همچنان منفی است.
- سود خالص سال ۱۴۰۴: ۵٬۲۵۳٬۳۶۷ میلیون ریال
- بهبود سود خالص نسبت به دوره مقایسه‌ای: ۶٬۴۸۶٬۶۰۷ میلیون ریال
- بهبود سود عملیاتی: ۶٬۳۲۲٬۰۹۷ میلیون ریال
- جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۴: -۴٬۹۱۸٬۱۵۰ میلیون ریال
- سال ۱۴۰۴ نخستین سال سودده پس از چند دوره زیان در توالی گزارش‌های موجود است.
- سود خالص سالانه ۱۴۰۴ از سود شش‌ماهه همان سال کمتر است؛ اختلاف ۱۴۱۳۲۱۶ میلیون ریالی، زیان ضمنی نیمه دوم را نشان می‌دهد.

خلاصه وضعیت
روند گزارش‌شده سود خالص از سود سال ۱۴۰۰ به زیان‌های سنگین ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۳ و سپس بازگشت به سود در ۱۴۰۴ رسیده است؛ تجدید ارائه‌ها مقایسه را محدود می‌کند.
- سود خالص سال ۱۴۰۰: ۲۵۰٬۹۹۲ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۱: -۱٬۰۷۷٬۴۰۸ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۲: -۶٬۶۵۵٬۶۰۲ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۳: -۹۸۴٬۸۴۳ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۴: ۵٬۲۵۳٬۳۶۷ میلیون ریال
- روند سودآوری تاریخی یکنواخت نیست و سال‌های ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۳ زیان‌ده بوده‌اند.
- رقم سال ۱۴۰۲ در گزارش سال ۱۴۰۳ به منفی ۱۲٬۰۳۹٬۱۲۷ میلیون ریال تجدید ارائه شده که با رقم اولیه منفی ۶٬۶۵۵٬۶۰۲ میلیون ریال اختلاف بااهمیت دارد.
- رقم سال ۱۴۰۳ نیز در گزارش سال ۱۴۰۴ از منفی ۹۸۴۸۴۳ به منفی ۱٬۲۳۳٬۲۴۰ میلیون ریال تجدید ارائه شده است.
- دو نام اصلی ۰be۱۴۶ae-b۴۷۴-۴c۰۵-aab۴-۱۲ad۹۹۷۸۷۳۵۲.xls و ۷۳۴۱۳f۲f-c۸۷۶-۴۱۹۳-be۴۰-۱۵۸bc۷۴bdc۵f.xls داده‌های یکسان سال ۱۴۰۴ را در شاخص قطعی ارائه می‌کنند.

جمع‌بندی نهایی
بنو در سال مالی ۱۴۰۴ با سود خالص ۵٬۲۵۳٬۳۶۷ میلیون ریال، سود عملیاتی ۴٬۵۱۴٬۶۳۱ میلیون ریال و EPS برابر ۴۳۸ ریال به سودآوری بازگشته و حقوق مالکانه آن مثبت شده است. با این حال، جریان نقد عملیاتی ۴٬۹۱۸٬۱۵۰ میلیون ریال منفی، زیان انباشته ۱۲۹۰۲۸۲۶ میلیون ریالی و نسبت تقریبی ۴۳٫۳۹ برابری بدهی به حقوق مالکانه نشان می‌دهد که ریسک نقدینگی و ساختار مالی همچنان بالاست. تجدید ارائه‌های بزرگ و نبود گزارش‌های سه‌ماهه و نه‌ماهه نیز قابلیت اتکای تحلیل روند را کاهش می‌دهد.