واحیا در سطح تلفیقی شش‌ماهه سودآور و از نظر پوشش هزینه مالی قوی است، اما کیفیت روند با افت جریان نقد عملیاتی، کاهش حقوق مالکانه، رشد بدهی جاری و افت EPS تضعیف شده است.
پوشش داده‌ها کامل نیست؛ منبع هر عدد را بررسی کنید.صورت سود و زیان صورت سود و زیان تلفیقی شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ رشد درآمد و سود خالص را نشان می‌دهد، اما رشد سود عملیاتی محدودتر از رشد درآمد بوده است. - رشد درآمد نسبت به دوره مشابه: ۳۶٫۷۱٪ - حاشیه سود ناخالص: ۳۳٫۰۷٪ - حاشیه سود عملیاتی: ۲۲٫۱۱٪ - حاشیه سود خالص: ۲۲٫۷۷٪ - رشد سود خالص نسبت به دوره مشابه: ۱۰٫۵۲٪ - رشد ۳۶٫۷۱ درصدی درآمد تنها به رشد ۱۰٫۵۲ درصدی سود خالص منجر شده و نشانه فشار نسبی بر تبدیل رشد فروش به سود است. - شرکت اصلی در همین دوره زیان خالص داشته، در حالی که صورت تلفیقی سودآور است؛ بنابراین بخش مهمی از سودآوری به شرکت‌های گروه وابسته است. حقوق مالکانه حقوق مالکانه تلفیقی در ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ نسبت به پایان سال مالی قبل کاهش یافته و افت سود انباشته عامل اصلی این تغییر است. - تغییر حقوق مالکانه از پایان سال مالی: -۱۲٫۶۴٪ - تغییر سود انباشته از پایان سال مالی: -۲۲٫۹۴٪ - سرمایه ثبت‌شده ثابت مانده، بنابراین کاهش حقوق مالکانه از تغییر سرمایه ناشی نشده است. - مازاد تجدید ارزیابی صفر است و پشتوانه حقوق مالکانه عمدتاً از سود انباشته و اندوخته‌ها تشکیل شده است. جریان وجوه نقد جریان نقد عملیاتی مثبت است، اما خروج نقد تأمین مالی باعث منفی‌شدن تغییر خالص وجه نقد دوره شده است. - تغییر جریان نقد عملیاتی نسبت به دوره مشابه: -۲۱٫۵۷٪ - نسبت جریان نقد عملیاتی به سود خالص: ۷۰٫۱۲٪ - تغییر نقد پایان دوره نسبت به دوره مشابه: -۵۴٫۳۴٪ - جریان نقد قبل از تأمین مالی مثبت است، اما خروج ۱۲۵۳۲۲۶۵ میلیون ریالی تأمین مالی بیش از این مازاد بوده است. - اختلاف میان مانده ابتدای دوره به‌علاوه تغییر خالص و مانده پایان دوره نشان می‌دهد اقلام تطبیقی دیگری مانند آثار تسعیر در صورت جریان نقد وجود دارد که در شاخص‌های شناخته‌شده منعکس نشده است. سود هر سهم و سرمایه EPS تلفیقی شش‌ماهه با وجود رشد سود خالص نسبت به دوره مشابه کاهش یافته؛ تغییر مبنای تعداد سهام و افزایش سرمایه تاریخی، مقایسه هر سهم را تحت‌تأثیر قرار داده است. - تغییر EPS نسبت به دوره مشابه: -۵۱٫۲۵٪ - تغییر سرمایه ثبت‌شده در دوره مقایسه‌ای: ۰٫۰۰٪ - کاهش EPS با جهت رشد سود خالص همخوان نیست و بدون میانگین موزون تعداد سهام نباید صرفاً به افت عملکرد عملیاتی تعبیر شود. - سود خالص قابل انتساب به مالکان و میانگین موزون سهام در شاخص نامزدها قابل ردیابی نبود. بدهی و تأمین مالی نسبت بدهی به حقوق مالکانه نزدیک یک است؛ نقدینگی جاری بالاتر از یک، اما نسبت سریع تقریباً برابر یک و بدهی‌های جاری رو به افزایش است. - نسبت جاری: ۱٫۳۱۳ - نسبت سریع: ۰٫۹۹۱ - نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۰٫۹۹۰ - پوشش هزینه مالی: ۲۲٫۰۶x - خالص بدهی بهره‌دار: ۱۱۵۳۶۰۲ - رشد بدهی‌های جاری از پایان سال مالی: ۵۷٫۶۳٪ - توان پوشش هزینه مالی مناسب است و خالص بدهی بهره‌دار نسبت به سود عملیاتی پایین است. - رشد بدهی جاری و نسبت سریع کمتر از یک، ریسک سرمایه در گردش را افزایش می‌دهد. تخمین سود برآورد سود آینده با سلول و دوره قابل ردیابی در شاخص نامزدها وجود ندارد؛ بنابراین پیش‌بینی عددی ارائه نمی‌شود. - فایل‌های ۲c۶۰۶۳f۷-۴۲۶۷-۴۷۸۵-ac۲۱-۱d۷۰۱cdafb۳۸.xls و ۶۱۳۹fc۴۵-۱e۰۶-۴b۷c-baa۸-f۴۴۹ecc۶bb۵۱.xls هیچ ردیف مالی شناخته‌شده‌ای در شاخص قطعی نداشتند و نمی‌توان از محتوای احتمالی آن‌ها برآورد قابل استناد استخراج کرد. - روند تاریخی مثبت درآمد و سود تلفیقی به‌تنهایی مبنای کافی برای پیش‌بینی سود نیست. ریسک‌ها مهم‌ترین ریسک‌ها شامل افت EPS، کاهش حقوق مالکانه و سود انباشته، رشد بدهی جاری، افت نقد پایان دوره و وابستگی سودآوری به شرکت‌های گروه است. - افت EPS دوره‌ای: -۵۱٫۲۵٪ - افت حقوق مالکانه از پایان سال: -۱۲٫۶۴٪ - رشد بدهی جاری: ۵۷٫۶۳٪ - افت نقد پایان دوره: -۵۴٫۳۴٪ - زیان خالص شرکت اصلی: -۵۴۲۵۴۵ million IRR - فاصله زیاد میان زیان شرکت اصلی و سود تلفیقی، وابستگی ارزش اقتصادی واحیا به عملکرد و توزیع سود شرکت‌های تابعه را برجسته می‌کند. - نسبت سریع نزدیک ولی کمتر از یک، همراه با رشد بدهی جاری، نیازمند پایش سرمایه در گردش است. - نبود میانگین موزون سهام، سود قابل انتساب و دوره‌های سه‌ماهه و نه‌ماهه جدید، دقت تحلیل EPS و روند فصلی را محدود می‌کند. گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی واحیا در سطح تلفیقی شش‌ماهه سودآور و از نظر پوشش هزینه مالی قوی است، اما کیفیت روند با افت جریان نقد عملیاتی، کاهش حقوق مالکانه، رشد بدهی جاری و افت EPS تضعیف شده است. - درآمد تلفیقی ۳۶٫۷۱ درصد و سود خالص ۱۰٫۵۲ درصد رشد کرده است. - جریان نقد عملیاتی مثبت است، ولی ۲۱٫۵۷ درصد کاهش یافته و تنها ۷۰٫۱۲ درصد سود خالص را پوشش می‌دهد. - نسبت جاری ۱٫۳۱۳ و پوشش هزینه مالی ۲۲٫۰۶ برابر است؛ در مقابل نسبت سریع ۰٫۹۹۱ و رشد بدهی جاری ۵۷٫۶۳ درصد است. - شرکت اصلی زیان‌ده و گروه تلفیقی سودآور است؛ بنابراین تحلیل واحیا باید همواره بین صورت‌های جداگانه و تلفیقی تفکیک قائل شود. گزارش ۳ ماهه گزارش سه‌ماهه سال مالی جاری با دوره پایان ۱۴۰۴/۰۶/۳۱ در داده‌های قابل ردیابی موجود نیست. - نبود دوره سه‌ماهه مانع ارزیابی شتاب عملکرد بین فصل اول و دوره شش‌ماهه می‌شود. گزارش ۶ ماهه گزارش شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ حسابرسی‌شده است؛ درآمد و سود خالص تلفیقی رشد کرده‌اند، ولی جریان نقد عملیاتی و EPS کاهش یافته‌اند. - درآمد تلفیقی شش‌ماهه: ۸۹۲۷۹۶۶۴ million IRR - سود خالص تلفیقی شش‌ماهه: ۲۰۳۳۰۱۶۲ million IRR - جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه: ۱۴۲۵۵۹۱۱ million IRR - EPS شش‌ماهه: ۱۱۷۳ IRR - عملکرد عملیاتی گروه مثبت است، ولی رشد سود از رشد درآمد عقب مانده است. - افت جریان نقد عملیاتی و EPS کیفیت رشد سود را محدود می‌کند. گزارش ۹ ماهه گزارش نه‌ماهه سال مالی جاری با دوره پایان ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ در داده‌های قابل ردیابی موجود نیست. - برای سنجش ادامه روند نیمه دوم سال، داده نه‌ماهه لازم است. گزارش سالیانه سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۰۳/۳۱ برای گروه تلفیقی با رشد درآمد، سود عملیاتی و سود خالص همراه بوده است. - درآمد عملیاتی سالانه: ۱۴۸۲۸۲۲۳۷ million IRR - سود عملیاتی سالانه: ۴۰۹۵۰۹۸۰ million IRR - سود خالص سالانه: ۳۸۶۵۱۶۹۹ million IRR - حاشیه سود خالص سالانه: ۲۶٫۰۷٪ - EPS سالانه: ۴۶۴۷ IRR - جریان نقد عملیاتی سالانه: ۲۶۵۱۲۸۲۳ million IRR - رشد سود سالانه سریع‌تر از رشد درآمد بوده و حاشیه سود بهبود یافته است. - روند مطلوب سالانه در گزارش شش‌ماهه بعدی با رشد کندتر سود و افت جریان نقد عملیاتی مواجه شده است. خلاصه وضعیت روند سالانه شرکت اصلی از ۱۴۰۲ تا ۱۴۰۴ صعودی بوده، اما دوره‌های میان‌سال قدیمی زیان‌ده و آخرین دوره شش‌ماهه شرکت اصلی نیز همچنان زیان‌ده است؛ در مقابل گروه تلفیقی سودآور مانده است. - رشد سود خالص سالانه شرکت اصلی در ۱۴۰۳: ۱۵٫۲۷٪ - رشد سود خالص سالانه شرکت اصلی در ۱۴۰۴: ۳۰٫۶۲٪ - زیان دوره میان‌سال ۱۴۰۲ شرکت اصلی: -۵۵۱۳۰۶ million IRR - زیان دوره میان‌سال ۱۴۰۱ شرکت اصلی: -۷۲۲۷۰ million IRR - تغییر زیان شش‌ماهه اخیر شرکت اصلی: -۲۰٫۱۱٪ - روند سود سالانه شرکت اصلی مثبت است، اما عملکرد میان‌سال آن به‌طور تکرارشونده ضعیف یا زیان‌ده بوده که می‌تواند ناشی از زمان‌بندی شناسایی درآمد سرمایه‌گذاری باشد. - سود تلفیقی شش‌ماهه ۲۰۳۳۰۱۶۲ میلیون ریال در برابر زیان ۵۴۲۵۴۵ میلیون ریالی شرکت اصلی، تفاوت ساختاری دو سطح گزارش را نشان می‌دهد. جمع‌بندی نهایی واحیا در سطح گروه تلفیقی عملکرد سودآور دارد: درآمد شش‌ماهه ۳۶٫۷۱ درصد و سود خالص ۱۰٫۵۲ درصد رشد کرده و پوشش هزینه مالی ۲۲٫۰۶ برابر است. با این حال، افت ۲۱٫۵۷ درصدی جریان نقد عملیاتی، کاهش ۱۲٫۶۴ درصدی حقوق مالکانه، رشد ۵۷٫۶۳ درصدی بدهی جاری و افت ۵۱٫۲۵ درصدی EPS نشانه‌های احتیاطی مهم‌اند. همچنین شرکت اصلی در دوره شش‌ماهه زیان‌ده است و سودآوری تلفیقی به شرکت‌های گروه متکی است؛ نتیجه کلی مثبت اما همراه با ریسک نقدینگی، مقایسه‌پذیری EPS و وابستگی به زیرمجموعه‌ها است.