سفاسی

گزارش تفصیلی شرکت

جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند
پیشنهاد کلی: صبر
اطمینان تحلیل: ۸۴ از ۱۰۰
تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۱۵

برداشت از سلامت مالی
امتیاز سلامت مالی قطعی قابل محاسبه نیست، زیرا برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بسته ترازنامه پایان سال ۱۴۰۴ و EPS سالانه را دارد، اما آخرین ارقام مستقیم صورت سود و زیان کانونیک مربوط به شش‌ماهه اول ۱۴۰۲ است؛ این ناهمزمانی، اطمینان تحلیل بنیادی را کاهش می‌دهد.

افق کوتاه‌مدت
نگهداری — اطمینان ۷۵ از ۱۰۰
قیمت بالاتر از SMA۵۰ و SMA۲۰۰ و روند up است، اما BOS اخیر در ۳,۸۰۰ با حجم تأییدی کافی همراه نیست؛ ورود تعقیبی پس از رشد، نسبت ریسک به بازده ضعیف‌تری دارد.
- حفظ ۳,۸۰۰ و سپس شکست معتبر سقف‌های جدید با حجم بالاتر از میانگین.
- برای ورود جدید، ترجیح پولبک کنترل‌شده به محدوده شکست یا SMA۵۰.

افق میان‌مدت
صبر — اطمینان ۸۴ از ۱۰۰
ترازنامه سال ۱۴۰۴ حقوق مالکانه مثبت و قابل‌توجه دارد، اما آخرین صورت سود و زیان مستقیم استخراج‌شده در بسته مربوط به شش‌ماهه ۱۴۰۲ و زیان‌ده است؛ گزارش سه‌ماهه ۱۴۰۵ باید شکاف اطلاعاتی را پر کند.
- خواندن ارقام گزارش سه‌ماهه ۱۴۰۵/۰۳ و تأیید بازگشت سود عملیاتی.
- حفظ حقوق مالکانه مثبت و کنترل بدهی جاری.

افق بلندمدت
صبر — اطمینان ۸۶ از ۱۰۰
وجود حقوق مالکانه مثبت و سهامدار راهبردی نکات مثبت‌اند، ولی سود انباشته منفی، داده عملیاتی ناهمزمان و نبود امتیاز سلامت و ارزش‌گذاری، مانع توصیه خرید بلندمدت می‌شود.
- تداوم سودآوری عملیاتی در چند فصل.
- بهبود سود انباشته و جریان نقد عملیاتی.
- ارزش‌گذاری معقول بر پایه سود پایدار.

سناریوی مثبت
- قیمت بالاتر از SMA۵۰ و SMA۲۰۰ و روند ساختاری up است.
- حقوق مالکانه پایان سال ۱۴۰۴ برابر ۶٬۲۵۳٬۶۱۳ میلیون ریال و بدهی بهره‌دار ثبت‌شده صفر است.
- سهامدار اصلی سیمان فارس و خوزستان ۵۳٫۵۲٪ مالکیت دارد.
- صورت مالی سه‌ماهه ۱۴۰۵/۰۳ منتشر شده و می‌تواند ابهام عملیات جاری را رفع کند.

سناریوی منفی
- آخرین ارقام مستقیم صورت سود و زیان در بسته مربوط به شش‌ماهه ۱۴۰۲ و شامل زیان عملیاتی و خالص است.
- سود انباشته پایان ۱۴۰۴ همچنان ۱۲۹٬۷۸۰- میلیون ریال است.
- حجم روز آخر زیر میانگین ۲۰روزه و شکست اخیر فاقد تأیید حجمی است.
- امتیاز سلامت مالی و ارزش‌گذاری قطعی در دسترس نیست.

محرک‌ها
- تحلیل ارقام صورت مالی سه‌ماهه ۱۴۰۵/۰۳.
- رفع زیان انباشته و بازگشت سود عملیاتی پایدار.
- تأیید شکست ۳,۸۰۰ با حجم معتبر.

ریسک‌ها
- ناهمزمانی داده‌های سود و زیان با ترازنامه سالانه.
- زیان انباشته منفی.
- حجم پایین در شکست تکنیکی.
- تمرکز ۵۳٫۵۲٪ مالکیت نزد سهامدار اصلی.
- نبود ارزش‌گذاری و امتیاز سلامت مالی قطعی.

شرایط ورود
- ورود مرحله‌ای فقط پس از تأیید سود عملیاتی در گزارش سه‌ماهه ۱۴۰۵.
- تثبیت بالای ۳,۸۰۰ یا پولبک موفق به محدوده شکست/SMA۵۰ با حجم مناسب.

شرایط ابطال تحلیل
- شکست پایدار ۳,۸۰۰ و سپس SMA۵۰.
- تداوم زیان عملیاتی در گزارش جدید.
- کاهش معنادار حقوق مالکانه یا افزایش بدهی جاری.

تحلیل بنیادی ساختاریافته
صورت سود و زیان
آخرین ارقام مستقیم صورت سود و زیان کانونیک مربوط به شش‌ماهه اول ۱۴۰۲ است و زیان عملیاتی و خالص را نشان می‌دهد؛ این بخش برای قضاوت درباره ۱۴۰۵ به‌تنهایی کافی نیست.
- امتیاز سلامت مالی قطعی قابل محاسبه نیست، زیرا برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بسته ترازنامه پایان سال ۱۴۰۴ و EPS سالانه را دارد، اما آخرین ارقام مستقیم صورت سود و زیان کانونیک مربوط به شش‌ماهه اول ۱۴۰۲ است؛ این ناهمزمانی، اطمینان تحلیل بنیادی را کاهش می‌دهد.

حقوق مالکانه
ترازنامه پایان ۱۴۰۴ حقوق مالکانه مثبت و بزرگ دارد، اما سود انباشته هنوز منفی است؛ بنابراین قدرت ترازنامه با ضعف سابقه سودآوری هم‌زمان دیده می‌شود.
- امتیاز سلامت مالی قطعی قابل محاسبه نیست، زیرا برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بسته ترازنامه پایان سال ۱۴۰۴ و EPS سالانه را دارد، اما آخرین ارقام مستقیم صورت سود و زیان کانونیک مربوط به شش‌ماهه اول ۱۴۰۲ است؛ این ناهمزمانی، اطمینان تحلیل بنیادی را کاهش می‌دهد.

جریان وجوه نقد
آخرین جریان نقد عملیاتی مستقیم مربوط به شش‌ماهه ۱۴۰۲ و منفی است، در حالی‌که مانده نقد پایان ۱۴۰۴ فقط ۵٬۵۴۸ میلیون ریال است؛ داده جریان نقد جاری ناقص است.
- امتیاز سلامت مالی قطعی قابل محاسبه نیست، زیرا برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بسته ترازنامه پایان سال ۱۴۰۴ و EPS سالانه را دارد، اما آخرین ارقام مستقیم صورت سود و زیان کانونیک مربوط به شش‌ماهه اول ۱۴۰۲ است؛ این ناهمزمانی، اطمینان تحلیل بنیادی را کاهش می‌دهد.

سود هر سهم و سرمایه
EPS سالانه ۱۴۰۴ مثبت ۳۴۰ ریال و سرمایه ثبت‌شده ۶۶۰٬۰۰۰ میلیون ریال است؛ بدون صورت سود و زیان هم‌دوره، پایداری EPS قابل تأیید نیست.
- امتیاز سلامت مالی قطعی قابل محاسبه نیست، زیرا برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بسته ترازنامه پایان سال ۱۴۰۴ و EPS سالانه را دارد، اما آخرین ارقام مستقیم صورت سود و زیان کانونیک مربوط به شش‌ماهه اول ۱۴۰۲ است؛ این ناهمزمانی، اطمینان تحلیل بنیادی را کاهش می‌دهد.

بدهی و تأمین مالی
دارایی جاری ۴۷۸,۰۰۴ کمتر از بدهی جاری ۵۵۷٬۷۸۲ میلیون ریال است، اما حقوق مالکانه مثبت و بدهی بهره‌دار ثبت‌شده صفر است؛ نقدینگی جاری نیازمند پایش است.
- امتیاز سلامت مالی قطعی قابل محاسبه نیست، زیرا برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بسته ترازنامه پایان سال ۱۴۰۴ و EPS سالانه را دارد، اما آخرین ارقام مستقیم صورت سود و زیان کانونیک مربوط به شش‌ماهه اول ۱۴۰۲ است؛ این ناهمزمانی، اطمینان تحلیل بنیادی را کاهش می‌دهد.

تخمین سود
به علت ناهمزمانی داده‌ها و نبود ارزش‌گذاری، EPS آتی یا قیمت هدف برآورد نشده است؛ گزارش سه‌ماهه ۱۴۰۵ ورودی ضروری بعدی است.
- هیچ قیمت هدف یا بازده تضمین‌شده‌ای تولید نشده است.

ریسک‌ها
ریسک‌های اصلی شامل موارد زیر است: ناهمزمانی داده‌های سود و زیان با ترازنامه سالانه.؛ زیان انباشته منفی.؛ حجم پایین در شکست تکنیکی.؛ تمرکز ۵۳٫۵۲٪ مالکیت نزد سهامدار اصلی.؛ نبود ارزش‌گذاری و امتیاز سلامت مالی قطعی.
- ناهمزمانی داده‌های سود و زیان با ترازنامه سالانه.
- زیان انباشته منفی.
- حجم پایین در شکست تکنیکی.
- تمرکز ۵۳٫۵۲٪ مالکیت نزد سهامدار اصلی.
- نبود ارزش‌گذاری و امتیاز سلامت مالی قطعی.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
سیگنال تکنیکی مثبت است، اما شکاف داده بنیادی اجازه خرید مطمئن نمی‌دهد؛ برای دارنده، نگهداری مشروط و برای ورود جدید، انتظار تا گزارش تازه مناسب‌تر است.
- امتیاز سلامت مالی قطعی قابل محاسبه نیست، زیرا برای آخرین دوره مالی، دوره شش‌ماهه متوالی قبلی در دسترس نیست. بسته ترازنامه پایان سال ۱۴۰۴ و EPS سالانه را دارد، اما آخرین ارقام مستقیم صورت سود و زیان کانونیک مربوط به شش‌ماهه اول ۱۴۰۲ است؛ این ناهمزمانی، اطمینان تحلیل بنیادی را کاهش می‌دهد.

گزارش ۳ ماهه
صورت مالی سه‌ماهه منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ در کدال منتشر شده است، اما ارقام مستقیم آن در حقایق کانونیک بسته وجود ندارد؛ تصمیم میان‌مدت باید پس از استخراج آن به‌روزرسانی شود.
- فقط اطلاعات مستقیم بسته استفاده شده و هیچ رقم فصلی برآورد نشده است.

گزارش ۶ ماهه
آخرین شش‌ماهه مستقیم موجود در بسته مربوط به ۱۴۰۲ است: درآمد ۲۴۳,۸۸۵، زیان عملیاتی ۲۶,۰۰۱- و زیان خالص ۲۴٬۵۸۸- میلیون ریال؛ این داده برای عملیات جاری قدیمی است.
- ارقام مستقیم شش‌ماهه در بخش‌های مالی کانونیک ثبت شده‌اند.

گزارش ۹ ماهه
ارقام مستقیم نه‌ماهه جدید در بسته وجود ندارد و هیچ عددی برآورد نشده است.
- در صورت نبود رقم مستقیم، نتیجه‌گیری عددی انجام نشده است.

گزارش سالیانه
پایان سال ۱۴۰۴ حقوق مالکانه ۶,۲۵۳,۶۱۳، سود انباشته ۱۲۹,۷۸۰- و EPS برابر ۳۴۰ ریال را نشان می‌دهد؛ اختلاف زمانی با صورت سود و زیان شش‌ماهه باید لحاظ شود.
- اقلام سالانه/پایان سال مستقیم در بخش‌های مالی کانونیک ثبت شده‌اند.

خلاصه وضعیت
قیمت ۳,۹۸۰ بالاتر از SMA۵۰ برابر ۲,۸۸۸٫۶۶ و SMA۲۰۰ برابر ۲,۷۷۸٫۲۲۵ است؛ روند up و کراس طلایی ۸ جلسه قبل ثبت شده، ولی حجم روز آخر فقط ۰٫۶۶ برابر میانگین ۲۰روزه است.
- قیمت پایانی: ۳,۹۸
- SMA۵۰: ۲,۸۸۸٫۶۶
- SMA۲۰۰: ۲,۷۷۸٫۲۲
- بازده یک‌روزه: ۱٫۷۹٪
- نسبت حجم روز به میانگین ۲۰روزه: ۰٫۶۶
- روند price action: up
- سطح شکست ساختاری: ۲,۶۴۹
- سیگنال تکنیکی باید در کنار بنیاد، نقدشوندگی و رویدادهای کدال تفسیر شود.

جمع‌بندی نهایی
سیگنال تکنیکی مثبت است، اما شکاف داده بنیادی اجازه خرید مطمئن نمی‌دهد؛ برای دارنده، نگهداری مشروط و برای ورود جدید، انتظار تا گزارش تازه مناسب‌تر است.