تحلیل بنیادی شرکت

ثتران

۱۰ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۱۶ ۲۱:۰۰:۴۳
سلامت مالی✦ از هوش مصنوعی بپرسید
صورت‌های مالی

حقوق مالکانه

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

ساختار حقوق مالکانه بحرانی است: زیان انباشته از سرمایه ثبت‌شده بزرگ‌تر و جمع حقوق مالکانه منفی است. این وضعیت نسبت بدهی به حقوق مالکانه را از نظر علامت مخدوش می‌کند و امتیاز بالای کنترل بدهی را نباید معادل اهرم پایین دانست.

جمع حقوق مالکانه پایان سال ۱۴۰۴ ۳٬۵۲۱٬۸۴۱- میلیون ریال
معنی و کاربرد «جمع حقوق مالکانه»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
ماندهٔ حسابداری دارایی‌ها پس از کسر بدهی‌ها؛ متعلق به صاحبان سهام است.
چرا مهم است؟
پشتوانهٔ حسابداری شرکت و ترکیب منابع آن را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی
حقوق مالکانه، پول نقد، ارزش بازار یا ارزش ذاتی سهم نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵a۹۸۶۷۸۸-۹۱۰۱-۴a۷۲-۸۰ce-۳۱۰۰۷۶d۲b۶۷d.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۴
حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴ ۳٬۵۲۱٬۸۴۱- میلیون ریال
معنی و کاربرد «حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
در این سامانه، جمع حقوق مالکانه منهای مازاد تجدید ارزیابی ثبت‌شده.
چرا مهم است؟
اثر مازاد تجدید ارزیابی را از جمع حقوق مالکانه جدا می‌کند؛ معیار ارزش ذاتی شرکت نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
جمع حقوق مالکانه منهای مازاد تجدید ارزیابی
فایل
۵a۹۸۶۷۸۸-۹۱۰۱-۴a۷۲-۸۰ce-۳۱۰۰۷۶d۲b۶۷d.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۴، B۳۰
سرمایه ثبت‌شده پایان سال ۱۴۰۴ ۱٬۸۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سرمایه ثبت‌شده»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
سرمایهٔ رسمی شرکت که بر اساس ارزش اسمی سهام ثبت شده است.
چرا مهم است؟
برای فهم ساختار سرمایه و تغییر تعداد سهام مفید است؛ بزرگی آن به‌تنهایی نشانهٔ سودآوری نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵a۹۸۶۷۸۸-۹۱۰۱-۴a۷۲-۸۰ce-۳۱۰۰۷۶d۲b۶۷d.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۲۴
سود انباشته پایان سال ۱۴۰۴ ۵٬۳۷۲٬۱۷۸- میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود انباشته»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
ماندهٔ سودها و زیان‌های نگهداری‌شدهٔ دوره‌های گذشته پس از تقسیم سود و سایر تغییرات.
چرا مهم است؟
بخشی از پشتوانهٔ حقوق مالکانه را نشان می‌دهد؛ روند تغییر و علت کاهش آن مهم است.
هنگام بررسی
سود انباشته الزاماً به شکل وجه نقد نگهداری نمی‌شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵a۹۸۶۷۸۸-۹۱۰۱-۴a۷۲-۸۰ce-۳۱۰۰۷۶d۲b۶۷d.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۲
سهم سود انباشته از حقوق مالکانه ۱۵۲٫۵٪
معنی و کاربرد «سهم سود انباشته از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
سود انباشته تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد چه بخشی از حقوق مالکانه از سودهای نگهداری‌شده تشکیل شده است.
هنگام بررسی
حقوق مالکانهٔ صفر یا منفی می‌تواند این نسبت را نامعتبر یا گمراه‌کننده کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود انباشته ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل
۵a۹۸۶۷۸۸-۹۱۰۱-۴a۷۲-۸۰ce-۳۱۰۰۷۶d۲b۶۷d.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۲، B۳۴
اندوخته قانونی پایان سال ۱۴۰۴ ۵۰٬۳۳۷ میلیون ریال
معنی و کاربرد «اندوخته قانونی»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
بخشی از سود که طبق الزامات قانونی در حقوق مالکانه کنار گذاشته می‌شود.
چرا مهم است؟
برای شناخت محدودیت‌های تقسیم سود و ترکیب حقوق مالکانه مفید است؛ حساب بانکی جدا نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵a۹۸۶۷۸۸-۹۱۰۱-۴a۷۲-۸۰ce-۳۱۰۰۷۶d۲b۶۷d.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۲۸
سهام خزانه پایان سال ۱۴۰۴ ۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سهام خزانه»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
سهام خود شرکت که توسط همان شرکت بازخرید و نگهداری شده است.
چرا مهم است؟
معمولاً از حقوق مالکانه کسر می‌شود و می‌تواند تعداد سهام در محاسبهٔ EPS را تغییر دهد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه
استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل
۵a۹۸۶۷۸۸-۹۱۰۱-۴a۷۲-۸۰ce-۳۱۰۰۷۶d۲b۶۷d.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۳۳

نکات کلیدی

  • منفی بودن حقوق مالکانه مهم‌ترین مانع سرمایه‌گذاری بلندمدت است.
  • نسبت بدهی به حقوق مالکانه منفی در اینجا علامت سلامت نیست.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • fca۳۶f۷d-a۲b۹-۴۱۷۶-a۳fe-۴dd۱۰۸d۳۲۷۱۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰
  • d۸۰۷۶d۱۶-۰۸۷۰-۴۲۵۷-a۹۶۱-۱۹۴۶۸c۸۹ed۴۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰
  • b۴a۷۴۹۳b-۲f۹a-۴۳۸d-۸۵ff-c۹۴b۴۳۹f۵aaa.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰
  • ۹d۹۱dbd۲-۴۰۲۱-۴a۵b-۸۱e۰-۶۵۶۷۶۱۷۰۰۸۰۳.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰
  • ۶c۱c۷df۷-c۹۱b-۴e۷e-۹dae-۱eb۰۲a۰۴e۵c۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰
  • ۵a۹۸۶۷۸۸-۹۱۰۱-۴a۷۲-۸۰ce-۳۱۰۰۷۶d۲b۶۷d.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰
  • ۵۹۴ce۵۰۳-۲e۷b-۴a۸۰-۸۲۷۵-۵۶۱a۹۹e۴۸۱۴۷.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰
  • ۱۶۸۶۴b۰a-۲۶۰e-۴a۸c-۹۷۸۳-۰d۹eb۷d۹۳۵۳۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰
  • ۱۵۲۴۰۲۳۹-۸۱۵d-۴۳۲e-۸۴۶c-ea۰f۸۳۶۱db۳۷.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰
  • ۰d۸۵۸d۴f-fb۵۲-۴۰f۸-۸e۰e-۵۸d۴adb۲۱۵۴۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۰۶ ۲۱:۱۹:۰۰