تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی شرکت

خمهر

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۲۳ ۰۹:۱۶:۱۸
صورت‌های مالی

صورت سود و زیان

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

در سال ۱۴۰۴ درآمد به ۱۴۱٬۵۵۳٬۲۵۳ میلیون ریال رسید و شرکت پس از زیان سنگین سال قبل، سود خالص اندک ۸۱۲۵۲ میلیون ریالی ثبت کرد؛ حاشیه سود همچنان بسیار ضعیف است.

درآمد عملیاتی ۱۴۱٬۵۵۳٬۲۵۳ میلیون ریال
معنی و کاربرد «درآمد عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
فروش کالا یا خدمات حاصل از فعالیت اصلی شرکت، پیش از کسر هزینه‌ها.
چرا مهم است؟
اندازهٔ فعالیت شرکت را نشان می‌دهد؛ افزایش فروش را کنار سود و وصول پول بررسی کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۴۵۲۶f۷۹۸-۶۲f۷-۴۸ce-۸۰۴۳-a۰cc۳۴۸ddfb۶.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۴
سود عملیاتی ۱٬۰۵۱٬۷۵۴ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان فعالیت اصلی پس از هزینه‌های عملیاتی، پیش از هزینهٔ مالی و مالیات.
چرا مهم است؟
برای شناخت توان سودسازی کسب‌وکار اصلی و پایداری عملکرد بسیار مهم است.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۴۵۲۶f۷۹۸-۶۲f۷-۴۸ce-۸۰۴۳-a۰cc۳۴۸ddfb۶.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۱۱
سود خالص ۸۱٬۲۵۲ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان نهایی دوره پس از هزینه‌ها، هزینهٔ مالی، مالیات و سایر اقلام.
چرا مهم است؟
نتیجهٔ نهایی عملکرد را نشان می‌دهد؛ علت تغییر آن و درآمدهای اتفاقی را بررسی کنید.
هنگام بررسی
سود حسابداری الزاماً پول نقد دریافت‌شده نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۴۵۲۶f۷۹۸-۶۲f۷-۴۸ce-۸۰۴۳-a۰cc۳۴۸ddfb۶.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۲۱
هزینه مالی ۵۶۴٬۴۵۳- میلیون ریال
معنی و کاربرد «هزینه مالی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
هزینهٔ تأمین پول، مانند سود و هزینه‌های تسهیلات مالی.
چرا مهم است؟
افزایش آن می‌تواند سود را کاهش دهد؛ کنار سود عملیاتی و مبلغ بدهی بررسی شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۴۵۲۶f۷۹۸-۶۲f۷-۴۸ce-۸۰۴۳-a۰cc۳۴۸ddfb۶.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۱۲
حاشیه سود عملیاتی ۰٫۷٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود عملیاتی تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد از هر ۱۰۰ تومان فروش، چند تومان سود عملیاتی باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود عملیاتی ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
۴۵۲۶f۷۹۸-۶۲f۷-۴۸ce-۸۰۴۳-a۰cc۳۴۸ddfb۶.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۱۱، B۴
حاشیه سود خالص ۰٫۱٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود خالص تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
سهم سود نهایی از فروش را نشان می‌دهد؛ با دوره‌های مشابه و شرکت‌های هم‌صنعت مقایسه کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود خالص ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
۴۵۲۶f۷۹۸-۶۲f۷-۴۸ce-۸۰۴۳-a۰cc۳۴۸ddfb۶.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۲۱، B۴
رشد درآمد شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴ ۶۳٫۳٪
معنی و کاربرد «رشد درآمد»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درصد تغییر درآمد نسبت به دورهٔ مقایسهٔ ثبت‌شده در فرمول.
چرا مهم است؟
برای شناخت رشد فروش مفید است؛ دوره‌های هم‌طول و مشابه را مقایسه کنید.
هنگام بررسی
رشد مبلغ فروش ممکن است از افزایش قیمت باشد؛ الزاماً رشد مقدار فروش نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی شش‌ماهه

روش محاسبه
(درآمد دوره ÷ درآمد دوره مشابه سال قبل − ۱) × ۱۰۰
فایل
۴۵۲۶f۷۹۸-۶۲f۷-۴۸ce-۸۰۴۳-a۰cc۳۴۸ddfb۶.xls، ۸ab۹۵۰۴۰-۲۹۸۴-۴۳۶۶-bffc-ac۱eba۹۲۴a۰b.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۴، C۴
سود ناخالص ۷٬۷۱۴٬۶۶۶ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود ناخالص»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درآمد فروش منهای بهای تمام‌شدهٔ کالا یا خدمات فروخته‌شده.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد پس از هزینهٔ مستقیم محصول، چقدر برای سایر هزینه‌ها و سود باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۴۵۲۶f۷۹۸-۶۲f۷-۴۸ce-۸۰۴۳-a۰cc۳۴۸ddfb۶.xls
برگه و سلول
جدول ۱ · B۶

نکات کلیدی

  • رشد فروش و بازگشت سود ناخالص، زیان عملیاتی ۶۴۶۹۴۵۵ میلیون ریالی سال ۱۴۰۳ را به سود عملیاتی تبدیل کرده است.
  • هزینه مالی ۵۶۴۴۵۳ میلیون ریالی بیش از نیمی از سود عملیاتی را جذب کرده است.
  • سود خالص مثبت است، اما حاشیه نزدیک به صفر نشان می‌دهد احیای سودآوری هنوز شکننده است.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • f۵۹e۶cef-۵a۰d-۴e۵e-b۰۹c-db۰۲۱۰۴۵b۳۳e.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۴۴:۴۱
  • c۷۹۰۳۶b۶-f۳b۳-۴c۸e-bbfa-۱۱۹۸۰d۸۲۵۸d۳.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۴۴:۴۱
  • a۸c۵۹۳۱۱-c۹e۸-۴c۵۲-۸db۶-۶۹ed۵cee۹۵d۲.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۴۴:۴۱
  • a۴۸d۲۲۶۹-a۶b۳-۴۶۸d-۹۰۹۶-۵۷۲d۱d۷۰۳۶d۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۴۴:۴۱
  • ۸ab۹۵۰۴۰-۲۹۸۴-۴۳۶۶-bffc-ac۱eba۹۲۴a۰b.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۴۴:۴۱
  • ۵ca۴۸۶۰۷-۸a۲۰-۴۹۹۹-۸۵۲e-ffef۴c۶۶۲fa۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۴۴:۴۱
  • ۵b۲ec۲۲b-۶۲eb-۴fe۲-b۳۸b-۹۸۷۴۳۸۸e۶f۳۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۴۴:۴۱
  • ۴۵۲۶f۷۹۸-۶۲f۷-۴۸ce-۸۰۴۳-a۰cc۳۴۸ddfb۶.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۴۴:۴۱
  • ۳e۰۲b۲۶a-۲۴۷۵-۴fe۴-۹fb۹-d۹ac۹۰b۸۵۵۰۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۴۴:۴۱