تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی شرکت

بمیلا

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۱۷ ۱۳:۴۳:۴۹
صورت‌های مالی

صورت سود و زیان

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

گزارش شش‌ماهه ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ در سطح تلفیقی نشانه ترمیم نسبت به دوره مشابه دارد: درآمد ۴۲٪ رشد کرده و زیان عملیاتی و خالص به‌ترتیب ۴۳٪ و ۴۰٪ کمتر شده‌اند. با این حال، زیان عملیاتی منفی ۶۸٬۹۷۰ و زیان خالص منفی ۸۱٬۹۲۲ میلیون ریال است. شرکت اصلی برخلاف گروه، افت کرده و زیان خالص آن ۹۱٪ بیشتر شده است. این بهبود پس از سال ۱۴۰۴ بسیار ضعیف با افت ۹۹٪ درآمد رخ داده و هنوز به سودآوری پایدار تبدیل نشده است.

درآمد عملیاتی تلفیقی شش‌ماهه ۱۴۰۴ ۳۲٬۳۰۴ میلیون ریال
معنی و کاربرد «درآمد عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
فروش کالا یا خدمات حاصل از فعالیت اصلی شرکت، پیش از کسر هزینه‌ها.
چرا مهم است؟
اندازهٔ فعالیت شرکت را نشان می‌دهد؛ افزایش فروش را کنار سود و وصول پول بررسی کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از ردیف صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
۶۳۳cbaa۸-d۳۹۵-۴۲d۰-۹۴۷c-۸۷۴f۰۶dedea۲.xls
برگه و سلول
جدول ۱۶ · B۵
سود یا زیان عملیاتی تلفیقی شش‌ماهه ۱۴۰۴ ۶۸٬۹۷۰- میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان فعالیت اصلی پس از هزینه‌های عملیاتی، پیش از هزینهٔ مالی و مالیات.
چرا مهم است؟
برای شناخت توان سودسازی کسب‌وکار اصلی و پایداری عملکرد بسیار مهم است.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از ردیف صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
۶۳۳cbaa۸-d۳۹۵-۴۲d۰-۹۴۷c-۸۷۴f۰۶dedea۲.xls
برگه و سلول
جدول ۱۶ · B۱۲
سود یا زیان خالص تلفیقی شش‌ماهه ۱۴۰۴ ۸۱٬۹۲۲- میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان نهایی دوره پس از هزینه‌ها، هزینهٔ مالی، مالیات و سایر اقلام.
چرا مهم است؟
نتیجهٔ نهایی عملکرد را نشان می‌دهد؛ علت تغییر آن و درآمدهای اتفاقی را بررسی کنید.
هنگام بررسی
سود حسابداری الزاماً پول نقد دریافت‌شده نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از ردیف صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
۶۳۳cbaa۸-d۳۹۵-۴۲d۰-۹۴۷c-۸۷۴f۰۶dedea۲.xls
برگه و سلول
جدول ۱۶ · B۲۵
هزینه مالی تلفیقی شش‌ماهه ۱۴۰۴ ۸٬۱۲۰- میلیون ریال
معنی و کاربرد «هزینه مالی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
هزینهٔ تأمین پول، مانند سود و هزینه‌های تسهیلات مالی.
چرا مهم است؟
افزایش آن می‌تواند سود را کاهش دهد؛ کنار سود عملیاتی و مبلغ بدهی بررسی شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از ردیف صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
۶۳۳cbaa۸-d۳۹۵-۴۲d۰-۹۴۷c-۸۷۴f۰۶dedea۲.xls
برگه و سلول
جدول ۱۶ · B۱۳
حاشیه سود عملیاتی -۲۱۳٫۵٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود عملیاتی تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد از هر ۱۰۰ تومان فروش، چند تومان سود عملیاتی باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود عملیاتی ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
۶۳۳cbaa۸-d۳۹۵-۴۲d۰-۹۴۷c-۸۷۴f۰۶dedea۲.xls
برگه و سلول
جدول ۱۶ · B۱۲، B۵
حاشیه سود خالص -۲۵۳٫۶٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود خالص تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
سهم سود نهایی از فروش را نشان می‌دهد؛ با دوره‌های مشابه و شرکت‌های هم‌صنعت مقایسه کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود خالص ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
۶۳۳cbaa۸-d۳۹۵-۴۲d۰-۹۴۷c-۸۷۴f۰۶dedea۲.xls
برگه و سلول
جدول ۱۶ · B۲۵، B۵
رشد درآمد ۴۵۷٫۴٪
معنی و کاربرد «رشد درآمد»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درصد تغییر درآمد نسبت به دورهٔ مقایسهٔ ثبت‌شده در فرمول.
چرا مهم است؟
برای شناخت رشد فروش مفید است؛ دوره‌های هم‌طول و مشابه را مقایسه کنید.
هنگام بررسی
رشد مبلغ فروش ممکن است از افزایش قیمت باشد؛ الزاماً رشد مقدار فروش نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
(درآمد دوره جدید ÷ درآمد دوره قبل − ۱) × ۱۰۰
فایل
۶۳۳cbaa۸-d۳۹۵-۴۲d۰-۹۴۷c-۸۷۴f۰۶dedea۲.xls، ab۹۷۸۳۶b-۲۱fd-۴۶۶۳-۸ef۷-۳۱۲۱a۶۷۴۰d۴۸.xls
برگه و سلول
جدول ۱۶، جدول ۱ · B۵، B۴
سود ناخالص تلفیقی شش‌ماهه ۱۴۰۴ ۳۲٬۳۰۴ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود ناخالص»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درآمد فروش منهای بهای تمام‌شدهٔ کالا یا خدمات فروخته‌شده.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد پس از هزینهٔ مستقیم محصول، چقدر برای سایر هزینه‌ها و سود باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از ردیف صورت مالی؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
۶۳۳cbaa۸-d۳۹۵-۴۲d۰-۹۴۷c-۸۷۴f۰۶dedea۲.xls
برگه و سلول
جدول ۱۶ · B۷

نکات کلیدی

  • بهبود تلفیقی عمدتاً از کاهش هزینه‌ها و عملکرد شرکت‌های زیرمجموعه می‌آید؛ شرکت اصلی هنوز مسیر ضعیف‌تری دارد.
  • برابری درآمد و سود ناخالص در گزارش جاری باید با یادداشت‌های درآمد بررسی شود و به‌تنهایی نشانه حاشیه سود ۱۰۰٪ پایدار نیست.
  • تا زمانی که زیان عملیاتی به سود تبدیل نشود، رشد درآمد برای صدور سیگنال بنیادی مثبت کافی نیست.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • eae۹۴۴۲۴-e۴c۳-۴ba۳-۸۵۵d-da۵۷۰f۱۰۷a۳۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۳:۲۹
  • ab۹۷۸۳۶b-۲۱fd-۴۶۶۳-۸ef۷-۳۱۲۱a۶۷۴۰d۴۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۳:۲۹
  • a۷f۱۱۳fa-۹۵ac-۴۳cc-۹۰۸۱-۴۲۶۷۹ce۰۷۱۳۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۳:۲۹
  • ۴۹۳۷۲۸de-۷۹e۶-۴۷ff-b۰۴۳-f۱a۰۳۷۳۶۸dd۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۳:۲۹
  • ۵۲۵۲ca۸۹-۶a۰۴-۴۱۴۱-ba۶۳-۴b۷۹۰f۸۱۰۶۲c.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۳:۲۹
  • ۸۵۳dc۷۵۵-۱۵f۳-۴۵۸c-a۳۹۶-۲۹ebf۷baef۶۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۳:۲۹
  • ۶۳۳cbaa۸-d۳۹۵-۴۲d۰-۹۴۷c-۸۷۴f۰۶dedea۲.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۳:۲۹
  • ۱۶f۳۹۸c۴-c۱۶f-۴۹۹e-۹۱e۴-۱c۸ab۴eb۹۱۳۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۳:۲۹
  • ۰ca۹۰۰۶۵-۷۴af-۴۲c۸-bc۰۵-۱۰۸b۳۷ceb۲۲۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۳:۲۹