گزارش تفصیلی شرکت
صورت سود و زیان
در گزارش حسابرسی‌شده سالانه منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰، درآمد و سود خالص به‌ترتیب حدود ۶۷٫۶۴ و ۷۷٫۹۳ درصد رشد کرده‌اند؛ حاشیه سود خالص ۴٫۳۵ درصد است.
- رشد سالانه درآمد: ۶۷٫۶۴٪
- حاشیه سود ناخالص: ۱۱٫۲۱٪
- حاشیه سود خالص: ۴٫۳۵٪
- رشد سالانه سود خالص: ۷۷٫۹۳٪
- رشد سود خالص از رشد درآمد بیشتر است و بهبود کیفیت سود را نشان می‌دهد.
- با وجود رشد سود، حاشیه خالص ۴٫۳۵ درصدی همچنان در برابر افزایش هزینه‌های تولید حساس است.
حقوق مالکانه
حقوق مالکانه در پایان ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ به ۲٬۰۶۴٬۰۹۲ میلیون ریال رسیده و نسبت به پایان دوره مقایسه‌ای حدود ۴۵٫۲۳ درصد رشد کرده است.
- رشد حقوق مالکانه: ۴۵٫۲۳٪
- سهم سود انباشته از حقوق مالکانه: ۶۰٫۰۷٪
- رشد حقوق مالکانه حاشیه ایمنی ترازنامه را تقویت کرده است.
- نبود مازاد تجدید ارزیابی نشان می‌دهد رشد حقوق مالکانه عمدتاً عملیاتی و ناشی از انباشت سود بوده است.
جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی مثبت و معادل ۶۷۷٬۲۸۵ میلیون ریال است؛ پس از سرمایه‌گذاری، ۳۴۸٬۴۹۹ میلیون ریال نقد قبل از تأمین مالی ایجاد شده است.
- تبدیل سود به نقد عملیاتی: ۷۶٫۳۴٪
- رشد موجودی نقد: ۲۲٫۱۳٪
- عملیات شرکت توانسته هم مخارج سرمایه‌گذاری و هم بخش عمده خروج نقد تأمین مالی را پوشش دهد.
- جریان نقد قبل از تأمین مالی از منفی ۱۰۴٬۷۵۱ میلیون ریال در دوره مقایسه‌ای به مثبت ۳۴۸٬۴۹۹ میلیون ریال رسیده است.
سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم سال ۱۴۰۴ برابر ۱٬۳۷۳ ریال است؛ سرمایه ثبت‌شده نسبت به دوره مقایسه‌ای ثابت مانده است.
- رشد سود پایه هر سهم: ۷۷٫۳۹٪
- تغییر سرمایه ثبت‌شده: ۰٫۰۰٪
- ثبات سرمایه و رشد سود خالص باعث رشد تقریباً هم‌اندازه EPS شده است.
- رقم مستقلی برای EPS تقلیل‌یافته، میانگین موزون سهام و سود منتسب در شاخص نامزدها وجود ندارد.
بدهی و تأمین مالی
بدهی‌ها ۴٬۸۰۶٬۳۱۰ میلیون ریال و بیش از دو برابر حقوق مالکانه‌اند؛ نسبت جاری بالاتر از یک ولی نسبت سریع کمتر از یک است.
- نسبت جاری: ۱٫۲۳
- نسبت سریع: ۰٫۷۲
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۲٫۳۳
- پوشش هزینه مالی: ۷٫۱۷
- تمام تسهیلات بهره‌دار شناسایی‌شده جاری است و تسهیلات بلندمدت صفر گزارش شده است.
- پوشش هزینه مالی مناسب است، اما اهرم کل ترازنامه و وابستگی نقدینگی به موجودی کالا نیازمند توجه است.
تخمین سود
فایل سالانه ۱۴۰۴ برای سایر درآمدهای عملیاتی دوره ۱۴۰۵/۰۹/۳۰ رقم ۱۵٬۶۰۰ میلیون ریال برآورد کرده که از رقم ۵۱۵۲۶ میلیون ریالی دوره ۱۴۰۴ کمتر است؛ برآورد مستقیم درآمد کل یا سود خالص در شاخص قطعی موجود نیست.
- برآورد سایر درآمدهای عملیاتی: ۱۵٬۶۰۰ میلیون ریال
- تغییر برآوردی سایر درآمدهای عملیاتی: -۶۹٫۷۲٪
- شاخص نامزدها ردیف جدول ۴۰ را به‌صورت عمومی درآمد عملیاتی شناخته بود، اما بررسی متن کاربرگ نشان داد جدول به سایر درآمدهای عملیاتی مربوط است.
- به علت نبود سلول قطعی برای برآورد سود خالص، برآورد EPS یا سود خالص ارائه نشده است.
ریسک‌ها
ریسک اصلی در ساختار مالی، نسبت سریع کمتر از یک، بدهی معادل ۲٫۳۳ برابر حقوق مالکانه و سهم بالای موجودی کالا از دارایی‌های جاری است.
- سهم موجودی کالا از دارایی جاری: ۴۱٫۶۴٪
- نسبت سریع: ۰٫۷۲
- اهرم بدهی به حقوق مالکانه: ۲٫۳۳
- حاشیه سود خالص محدود، شرکت را در برابر جهش بهای مواد اولیه و هزینه‌های توزیع آسیب‌پذیر نگه می‌دارد.
- خروج نقد تأمین مالی در سال ۱۴۰۴ با جریان نقد عملیاتی پوشش داده شده، اما تداوم این وضعیت باید پایش شود.
- تغییر تاریخ‌های پایان دوره در گزارش‌های تاریخی، مقایسه مستقیم بعضی دوره‌ها را محدود می‌کند.
گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
عملکرد ۱۴۰۴ از نظر رشد فروش، سود، EPS و جریان نقد عملیاتی مثبت است؛ در مقابل، نسبت سریع ۰٫۷۲ و بدهی به حقوق مالکانه ۲٫۳۳ مهم‌ترین نقاط احتیاط‌اند.
- ترکیب رشد سالانه: درآمد ۶۷٫۶۴٪ و سود خالص ۷۷٫۹۳٪
- جمع‌بندی نقدینگی: جاری ۱٫۲۳ و سریع ۰٫۷۲
- تصویر عملیاتی مثبت است و جریان نقد نیز رشد سود را تا حد مناسبی تأیید می‌کند.
- ارزیابی نماد باید همراه با پایش گردش موجودی، بدهی‌های جاری و حاشیه سود انجام شود.
گزارش ۳ ماهه
در فایل‌های فهرست‌شده گزارش مستقلی که صراحتاً دوره سه‌ماهه را مشخص کند شناسایی نشد.
- به دلیل نبود دوره سه‌ماهه قطعی، از تبدیل دوره‌های نامنظم به سه‌ماهه خودداری شده است.
گزارش ۶ ماهه
دوره شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۳/۳۱ حسابرسی‌شده است؛ درآمد ۳۳٫۸۷ درصد و سود خالص حدود ۵۹٫۷۰ درصد نسبت به دوره مقایسه‌ای رشد کرده‌اند.
- درآمد شش‌ماهه: ۸٬۵۱۴٬۵۷۷ میلیون ریال
- رشد درآمد شش‌ماهه: ۳۳٫۸۷٪
- رشد سود خالص شش‌ماهه: ۵۹٫۷۰٪
- تبدیل سود شش‌ماهه به نقد عملیاتی: ۸۰٫۷۶٪
- رشد سود شش‌ماهه از رشد درآمد بیشتر بوده است.
- جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه ۳۵۷٬۲۷۲ میلیون ریال و مثبت است.
- دو فایل ۶۹۸۹۴f۴۲-۰۴۶e-۴۶۴۱-۹۰۵d-۰۹۸۷۵fccec۶۳.xls و ۷۳c۲e۴be-b۴ee-۴۰۷۶-۹۳۲۵-af۱۶۵۰f۱d۹۸۶.xls نامزدهای مالی یکسانی برای این دوره دارند.
گزارش ۹ ماهه
گزارش مستقلی که در سرستون‌ها به‌صراحت دوره نه‌ماهه معرفی شده باشد در فایل‌های فهرست‌شده شناسایی نشد.
- گزارش‌های منتهی به ۱۴۰۳/۰۹/۳۰ و ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ سالانه‌اند و به‌عنوان نه‌ماهه طبقه‌بندی نشده‌اند.
گزارش سالیانه
سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ قوی‌ترین درآمد ثبت‌شده در مجموعه فایل‌ها را دارد و هم‌زمان سود، EPS و جریان نقد عملیاتی افزایش یافته‌اند.
- درآمد سالانه ۱۴۰۴: ۲۰٬۳۹۱٬۴۴۵ میلیون ریال
- سود خالص سالانه ۱۴۰۴: ۸۸۷٬۲۲۲ میلیون ریال
- جریان نقد عملیاتی سالانه ۱۴۰۴: ۶۷۷٬۲۸۵ میلیون ریال
- درآمد سالانه ۱۴۰۴ نسبت به ۱۴۰۳ حدود ۶۷٫۶۴ درصد افزایش یافته است.
- جریان نقد قبل از تأمین مالی مثبت شده و کیفیت جریان نقد نسبت به دوره مقایسه‌ای بهبود یافته است.
خلاصه وضعیت
تمام ۹ فایل فهرست‌شده در شاخص نامزدها حضور دارند. روند بلندمدت درآمد صعودی است، اما تغییر تاریخ پایان سال مالی و وجود یک جفت گزارش با داده‌های یکسان، مقایسه خطی را محدود می‌کند.
- درآمد گزارش ۱۴۰۱/۱۲/۲۹: ۸٬۶۰۷٬۱۲۹ میلیون ریال
- درآمد گزارش ۱۴۰۴/۰۳/۳۱ نسخه اول: ۸٬۵۱۴٬۵۷۷ میلیون ریال
- درآمد گزارش ۱۴۰۴/۰۳/۳۱ نسخه دوم: ۸٬۵۱۴٬۵۷۷ میلیون ریال
- درآمد گزارش ۱۴۰۴/۰۹/۳۰: ۲۰٬۳۹۱٬۴۴۵ میلیون ریال
- درآمد گزارش ۱۴۰۳/۰۹/۳۰: ۱۲٬۱۶۳٬۵۲۹ میلیون ریال
- درآمد گزارش ۱۴۰۲/۰۶/۳۱: ۵٬۷۸۰٬۷۶۴ میلیون ریال
- درآمد گزارش ۱۴۰۱/۰۶/۳۱: ۳٬۹۷۱٬۲۰۵ میلیون ریال
- درآمد گزارش ۱۴۰۳/۰۴/۳۱: ۶٬۳۶۰٬۲۶۴ میلیون ریال
- درآمد گزارش ۱۴۰۲/۱۰/۳۰: ۹٬۹۴۰٬۱۴۱ میلیون ریال
- درآمد جدیدترین سال مالی تقریباً ۲٫۳۷ برابر درآمد سال منتهی به ۱۴۰۱/۱۲/۲۹ است.
- دوره‌های ۱۴۰۲/۱۰/۳۰ و ۱۴۰۳/۰۴/۳۱ طول و تاریخ پایان نامتعارفی دارند و نباید بدون تعدیل مدت با سال‌های کامل مقایسه شوند.
- دو فایل دوره ۱۴۰۴/۰۳/۳۱ در تمام ردیف‌های مالی شناخته‌شده شاخص، داده‌های یکسان نشان می‌دهند.
جمع‌بندی نهایی
غگیلا در سال منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ رشد قوی درآمد، سود خالص، EPS و جریان نقد عملیاتی ثبت کرده است. کیفیت نقدی سود مناسب و پوشش هزینه مالی مطلوب است؛ بااین‌حال، نسبت سریع کمتر از یک، سهم ۴۱٫۶۴ درصدی موجودی از دارایی جاری و بدهی معادل ۲٫۳۳ برابر حقوق مالکانه، مهم‌ترین محدودیت‌های مالی‌اند. در مجموع جهت عملیاتی مثبت است، اما نقدینگی و اهرم ترازنامه باید هم‌زمان پایش شوند.
