گزارش تفصیلی شرکت
صورت سود و زیان
عملکرد سودآوری سخاش در سال ۱۴۰۳ و شش‌ماهه ۱۴۰۴ به‌طور محسوسی تقویت شده است.
- رشد درآمد سال ۱۴۰۳: ۴۷٫۶۷٪
- رشد سود خالص سال ۱۴۰۳: ۹۸٫۲۳٪
- رشد سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۷۰٫۹۶٪
- در شش‌ماهه ۱۴۰۴ درآمد ۶۳٫۶۲ درصد و سود ناخالص ۱۲۲٫۰۷ درصد رشد کرده است.
- حاشیه سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۴ حدود ۴۱٫۸۱ درصد است و کیفیت سودآوری عملیاتی مناسب ارزیابی می‌شود.
حقوق مالکانه
حقوق مالکانه در پایان شش‌ماهه ۱۴۰۴ نسبت به پایان سال ۱۴۰۳ کاهش یافته؛ افت سود انباشته و افزایش مانده منفی سهام خزانه عوامل اصلی هستند.
- تغییر حقوق مالکانه: -۹٫۶۵٪
- تغییر سود انباشته: -۲۵٫۰۶٪
- سرمایه ثبت‌شده در ۵٬۳۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال ثابت مانده است.
- مانده منفی سهام خزانه از ۲۷۴۸۱۱ به ۳۷۴٬۳۸۶ میلیون ریال افزایش یافته و اثر کاهنده بیشتری بر حقوق مالکانه دارد.
جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی مثبت و رو به رشد است، اما خروج سنگین نقد تأمین مالی باعث کاهش خالص موجودی نقد در شش‌ماهه ۱۴۰۴ شده است.
- رشد جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه: ۳۳٫۴۹٪
- نسبت جریان نقد عملیاتی به سود خالص: ۸۷٫۲۶٪
- کاهش نقد پایان دوره نسبت به دوره مشابه: -۵۸٫۲۸٪
- خروج نقد تأمین مالی ۳٬۱۷۵٬۲۱۲ میلیون ریال از جریان نقد قبل از تأمین مالی بیشتر بوده و خالص نقد را منفی کرده است.
- تبدیل جریان سرمایه‌گذاری از خروج ۱۱۵٬۲۴۷ میلیون ریال در دوره مشابه به ورود ۴۴۳٬۸۰۶ میلیون ریال نکته مثبت دوره است.
سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم شش‌ماهه ۱۴۰۴ با سرمایه ثابت، نسبت به دوره مشابه رشد ۷۳٫۸۷ درصدی داشته است.
- رشد سود پایه هر سهم شش‌ماهه: ۷۳٫۸۷٪
- تغییر سرمایه: ۰٪
- رشد EPS ناشی از رشد سود بوده و از افزایش سرمایه ناشی نشده است.
- رقم سود تقلیل‌یافته، میانگین موزون سهام و سود منتسب به مالکان به‌صورت نامزد قطعی قابل‌ردیابی نبود.
بدهی و تأمین مالی
تسهیلات و بدهی‌های جاری در شش‌ماهه ۱۴۰۴ افزایش یافته‌اند؛ پوشش هزینه مالی قوی است، اما نقدینگی سریع ضعیف باقی مانده است.
- نسبت جاری: ۱٫۳۵
- نسبت سریع: ۰٫۵۶
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۰٫۶۵
- پوشش هزینه مالی: ۶۹٫۹۴
- تسهیلات مالی جاری نسبت به پایان سال ۱۴۰۳ از ۷۰۳۰۷۶ به ۱٬۵۶۷٬۳۸۵ میلیون ریال افزایش یافته است.
- نبود تسهیلات بلندمدت نشان می‌دهد تمرکز بدهی بهره‌دار در سررسیدهای جاری است.
تخمین سود
بودجه یا پیش‌بینی رسمی در فایل‌ها یافت نشد؛ برآورد صرفاً بر پایه دوبرابر کردن عملکرد شش‌ماهه ۱۴۰۴ ارائه شده و فصلی‌بودن عملیات را لحاظ نمی‌کند.
- درآمد سالانه‌شده ساده ۱۴۰۴: ۱۴٬۴۵۳٬۱۲۶ میلیون ریال
- سود خالص سالانه‌شده ساده ۱۴۰۴: ۶٬۰۴۳٬۰۸۸ میلیون ریال
- تداوم حاشیه سود شش‌ماهه می‌تواند سود سال ۱۴۰۴ را بالاتر از سال ۱۴۰۳ قرار دهد.
- برآورد به تغییر نرخ فروش، مقدار تولید، انرژی، موجودی و زمان‌بندی فروش حساس است.
ریسک‌ها
مهم‌ترین ریسک‌های قابل مشاهده رشد بدهی جاری، وابستگی نقدینگی به موجودی کالا و کاهش مانده نقد است.
- سهم موجودی کالا از دارایی جاری: ۵۸٫۶۵٪
- رشد بدهی نسبت به پایان سال ۱۴۰۳: ۶۱٫۴۱٪
- کاهش نقد نسبت به پایان سال ۱۴۰۳: -۲۳٫۵۴٪
- رشد سودآوری ریسک کوتاه‌مدت را تعدیل می‌کند، اما نسبت سریع کمتر از یک است.
- افزایش ۱۲۳ درصدی تسهیلات جاری نسبت به پایان سال ۱۴۰۳ تمرکز سررسید بدهی را بالا برده است.
- اختلاف‌های جزئی میان ارقام سال ۱۴۰۳ در گزارش اصلی و نسخه تجدید ارائه‌شده باید در تحلیل‌های دقیق کنترل شود.
گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
سخاش از منظر رشد فروش، سود و جریان نقد عملیاتی وضعیت مثبتی دارد؛ در مقابل، رشد بدهی جاری، کاهش نقد و افت حقوق مالکانه نیازمند پایش است.
- شش‌ماهه ۱۴۰۴ با رشد ۶۳٫۶۲ درصدی درآمد و ۷۰٫۹۶ درصدی سود خالص همراه بوده است.
- جریان نقد عملیاتی مثبت است، اما خروج نقد تأمین مالی مانده نقد را کاهش داده است.
- جمع‌بندی بنیادی مثبت است، ولی کیفیت نقدینگی کوتاه‌مدت از کیفیت سودآوری ضعیف‌تر است.
گزارش ۳ ماهه
در میان فایل‌های فهرست‌شده گزارش سه‌ماهه دارای سلول قطعی قابل‌ردیابی یافت نشد.
- تحلیل مستقل سه‌ماهه به دلیل نبود دوره سه‌ماهه قابل اتکا انجام نشد.
گزارش ۶ ماهه
آخرین گزارش شش‌ماهه مربوط به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱ و حسابرسی‌شده است و رشد قوی فروش و سود را نشان می‌دهد.
- درآمد شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۷٬۲۲۶٬۵۶۳ میلیون ریال
- سود ناخالص شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۳٬۴۱۲٬۳۳۸ میلیون ریال
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۳٬۰۲۱٬۵۴۴ میلیون ریال
- حاشیه سود ناخالص شش‌ماهه ۱۴۰۴ حدود ۴۷٫۲۲ درصد و بالاتر از دوره مشابه است.
- رشد سود عملیاتی ۱۲۲٫۷۵ درصد بوده و از رشد فروش پیشی گرفته است.
گزارش ۹ ماهه
در میان فایل‌های فهرست‌شده گزارش نه‌ماهه دارای سلول قطعی قابل‌ردیابی یافت نشد.
- نبود گزارش نه‌ماهه امکان بررسی شتاب عملکرد در فصل سوم را محدود می‌کند.
گزارش سالیانه
سال ۱۴۰۳ بهترین عملکرد سالانه موجود را نشان می‌دهد؛ درآمد، سود عملیاتی و سود خالص همگی رشد قابل‌توجهی داشته‌اند.
- درآمد سال ۱۴۰۳: ۱۱٬۵۵۴٬۱۵۶ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۳: ۴٬۴۱۴٬۳۹۵ میلیون ریال
- حاشیه سود خالص سال ۱۴۰۳: ۳۸٫۲۱٪
- سود ناخالص سال ۱۴۰۳ نسبت به ۱۴۰۲ حدود ۶۰٫۳۷ درصد رشد کرده است.
- جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۳ معادل ۳٬۹۷۶٬۱۷۹ میلیون ریال و مثبت بوده است.
خلاصه وضعیت
روند گزارش‌ها از ۱۴۰۰ تا شش‌ماهه ۱۴۰۴ عمدتاً صعودی است و در آخرین دوره شتاب سود ناخالص و عملیاتی از فروش بیشتر شده است.
- رشد سالانه درآمد در آخرین سال کامل: ۴۷٫۶۷٪
- رشد درآمد شش‌ماهه در آخرین دوره: ۶۳٫۶۲٪
- رشد سود عملیاتی شش‌ماهه: ۱۲۲٫۷۵٪
- درآمد سالانه از ۴٬۱۰۶٬۶۰۳ میلیون ریال در سال ۱۴۰۰ به ۱۱٬۵۵۴٬۱۵۶ میلیون ریال در سال ۱۴۰۳ رسیده است.
- آخرین گزارش شش‌ماهه از نظر فروش، سود و EPS قوی است، اما روند بدهی و نقد هم‌زمان تضعیف شده است.
- فایل ۵bff۰d۷a-f۱۴f-۴d۹۴-۹۰d۴-۰۲۴۴۳e۰f۹c۳۷.xls فاقد سلول داده‌ای قابل‌استفاده در شاخص قطعی بود.
جمع‌بندی نهایی
سخاش در سال ۱۴۰۳ و شش‌ماهه ۱۴۰۴ رشد قوی فروش، سود و جریان نقد عملیاتی داشته و حاشیه‌های سود بهبود یافته‌اند. در عین حال، افزایش بدهی‌های جاری و تسهیلات کوتاه‌مدت، کاهش موجودی نقد، نسبت سریع کمتر از یک و افت حقوق مالکانه مهم‌ترین نقاط قابل پایش هستند. برآیند عملیاتی مثبت است، اما تداوم آن به کنترل سرمایه در گردش و تأمین مالی کوتاه‌مدت وابسته است.
