زهلال

گزارش تفصیلی شرکت

جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند
پیشنهاد کلی: نگهداری
اطمینان تحلیل: ۶۷ از ۱۰۰
تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۲۲

برداشت از سلامت مالی
پرسود وضعیت را «وضعیت مالی قابل قبول» ارزیابی کرده است. امتیاز دوره جاری ۷۶ در برابر ۷۷ دوره قبل و تغییر کل -۱ امتیاز است. کیفیت جریان نقد از ۵۳٫۶٪ به ۲٫۸٪ رسیده و امتیاز آن ۳ است.

افق کوتاه‌مدت
صبر — اطمینان ۷۲ از ۱۰۰
فقط ۳۸ کندل در بسته موجود است؛ میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه و سیگنال‌های شکست ساختاری قابل اتکا شکل نگرفته‌اند و حجم اخیر کمتر از میانگین است.
- برای ورود تازه، تشکیل پایه قیمتی و بازگشت حجم لازم است.
- شکست سقف ۵۰٬۸۹۰ باید با حجم بالاتر از میانگین تأیید شود.

افق میان‌مدت
نگهداری — اطمینان ۶۸ از ۱۰۰
رشد سود و ترازنامه قوی است، اما افت شدید کیفیت جریان نقد و کوتاهی تاریخچه معاملاتی، رفتار محتاطانه را توجیه می‌کند.
- کیفیت جریان نقد در گزارش بعدی باید بهبود یابد.
- قیمت باید بالای محدوده حمایتی اخیر تثبیت شود.

افق بلندمدت
خرید پله‌ای — اطمینان ۶۸ از ۱۰۰
سودآوری، رشد، نقدینگی و کنترل بدهی قوی‌اند و بدهی بهره‌دار گزارش‌شده صفر است؛ ولی تداوم تبدیل سود به نقد هنوز اثبات نشده است.
- تداوم سودآوری و رشد فروش.
- بهبود نسبت جریان نقد عملیاتی به سود خالص.
- عدم ایجاد بدهی سنگین پس از دوره فعلی.

سناریوی مثبت
- درآمد ۹۱٪، سود عملیاتی ۱۵۴٪ و سود خالص ۱۴۶٪ رشد کرده است.
- امتیاز نقدینگی ۱۰۰ و کنترل بدهی ۷۶ است و تسهیلات مالی جاری و بلندمدت صفر گزارش شده‌اند.
- یکی از صندوق‌ها افزایش مالکیت ثبت کرده است.

سناریوی منفی
- امتیاز کیفیت جریان نقد از ۵۴ به ۳ سقوط کرده است.
- فقط ۳۸ جلسه داده قیمتی وجود دارد و ابزارهای روند بلندمدت در دسترس نیستند.
- تمرکز مالکیت ۷۰٫۵۶٪ است و موجودی نقد پایان سال بسیار پایین گزارش شده است.

محرک‌ها
- صورت مالی سه‌ماهه ۱۴۰۵ و گزارش‌های ماهانه.
- بهبود تبدیل سود حسابداری به جریان نقد.
- تثبیت رفتار معاملاتی پس از افزایش طول تاریخچه قیمت.

ریسک‌ها
- کیفیت بسیار ضعیف جریان نقد در دوره جاری سلامت مالی.
- تاریخچه کوتاه معامله و نبود میانگین‌های بلندمدت.
- تمرکز بالای مالکیت.
- نبود شواهد ارزش‌گذاری استاندارد.

شرایط ورود
- شکست و تثبیت بالای سقف مشاهده‌شده ۵۰٬۸۹۰ با نسبت حجم بالاتر از میانگین ۲۰روزه.
- یا تشکیل پایه جدید بالای کف ۲۰جلسه‌ای ۴۲٬۲۷۰ با افزایش تدریجی حجم.
- برای ورود میان‌مدت، گزارش مالی بعدی باید سناریوی بنیادی ذکرشده را تأیید کند.

شرایط ابطال تحلیل
- شکست کف ۲۰جلسه‌ای ۴۲٬۲۷۰ پیش از شکل‌گیری تاریخچه تکنیکال کافی.
- امتیاز کیفیت جریان نقد از ۵۴ به ۳ سقوط کرده است.

تحلیل بنیادی ساختاریافته
صورت سود و زیان
در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۹۱٪ رشد، سود عملیاتی ۱۵۴٪ رشد و سود خالص ۱۴۶٪ رشد کرده‌اند؛ رشد سود از رشد فروش سریع‌تر بوده است.
- در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۹۱٪ رشد، سود عملیاتی ۱۵۴٪ رشد و سود خالص ۱۴۶٪ رشد کرده‌اند؛ رشد سود از رشد فروش سریع‌تر بوده است.
- نتیجه‌گیری سودآوری فقط بر داده‌های مستقیم و دوره‌های قابل ردیابی استوار است؛ هیچ مبلغ یا دوره‌ای برآورد نشده است.

حقوق مالکانه
سرمایه، سود انباشته و حقوق مالکانه به‌صورت مستقیم از ترازنامه سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ ثبت شده‌اند. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است؛ بنابراین ظرفیت جذب شوک باید همراه با روند بدهی پایش شود.
- حقوق مالکانه ۵٬۳۱۱٬۱۶۴ و کل بدهی ۲٬۱۶۸٬۳۶۸ میلیون ریال گزارش شده است.
- پایداری حقوق مالکانه باید در کنار کیفیت جریان نقد و ساختار بدهی ارزیابی شود.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی ۶۲۶٬۵۶۵ میلیون ریال مثبت است. خالص وجه نقد دوره ۴٬۲۷۲ میلیون ریال کاهش یافته و موجودی نقد پایان دوره ۲٬۰۲۹ میلیون ریال است.
- جریان نقد عملیاتی ۶۲۶٬۵۶۵ میلیون ریال مثبت است. خالص وجه نقد دوره ۴٬۲۷۲ میلیون ریال کاهش یافته و موجودی نقد پایان دوره ۲٬۰۲۹ میلیون ریال است.
- علامت جریان نقد با سود حسابداری تطبیق داده شده و در تحلیل ریسک وزن مستقلی دارد.

سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم دوره ۵٬۸۷۸ ریال گزارش شده است. به دلیل نبود معیار ارزش‌گذاری deterministic در بسته، از تبدیل این EPS به توصیه مبتنی بر P/E خودداری شده است.
- سود پایه هر سهم دوره ۵٬۸۷۸ ریال گزارش شده است. به دلیل نبود معیار ارزش‌گذاری deterministic در بسته، از تبدیل این EPS به توصیه مبتنی بر P/E خودداری شده است.
- عدد EPS یک fact تاریخی است و به‌تنهایی هدف قیمت یا بازده آینده ایجاد نمی‌کند.

بدهی و تأمین مالی
دارایی جاری از بدهی جاری بیشتر است. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است. تسهیلات مالی جاری ۰ و تسهیلات بلندمدت ۰ میلیون ریال است.
- دارایی جاری از بدهی جاری بیشتر است. حقوق مالکانه از کل بدهی بیشتر است. تسهیلات مالی جاری ۰ و تسهیلات بلندمدت ۰ میلیون ریال است.
- هزینه مالی و سرمایه در گردش از مهم‌ترین متغیرهای ابطال سناریوی بنیادی هستند.

تخمین سود
برآورد سود یا هدف قیمت رسمی و قابل ردیابی در خروجی انتخاب نشده است؛ بنابراین سناریوهای آینده مشروط و فاقد مبلغ پیش‌بینی هستند.
- برآورد سود یا هدف قیمت رسمی و قابل ردیابی در خروجی انتخاب نشده است؛ بنابراین سناریوهای آینده مشروط و فاقد مبلغ پیش‌بینی هستند.
- جهت سود آینده باید با گزارش‌های ماهانه و صورت مالی بعدی تأیید شود.

ریسک‌ها
ریسک‌های اصلی از تعارض بنیادی و تکنیکال، کیفیت جریان نقد، ساختار بدهی، تمرکز مالکیت و کمبود داده ناشی می‌شوند.
- کیفیت بسیار ضعیف جریان نقد در دوره جاری سلامت مالی.
- تاریخچه کوتاه معامله و نبود میانگین‌های بلندمدت.
- تمرکز بالای مالکیت.
- نبود شواهد ارزش‌گذاری استاندارد.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
سیگنال کلی hold با اطمینان ۶۷ از ۱۰۰ است. قیمت پایانی ۴۸٬۸۴۰ است، اما تاریخچه برای میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه کافی نیست. رشد ۸٫۹٪ در ۲۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۰٫۷ است. در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۹۱٪ رشد، سود عملیاتی ۱۵۴٪ رشد و سود خالص ۱۴۶٪ رشد کرده‌اند؛ رشد سود از رشد فروش سریع‌تر بوده است.
- سیگنال کلی hold با اطمینان ۶۷ از ۱۰۰ است. قیمت پایانی ۴۸٬۸۴۰ است، اما تاریخچه برای میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه کافی نیست. رشد ۸٫۹٪ در ۲۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۰٫۷ است. در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۹۱٪ رشد، سود عملیاتی ۱۵۴٪ رشد و سود خالص ۱۴۶٪ رشد کرده‌اند؛ رشد سود از رشد فروش سریع‌تر بوده است.
- این نتیجه یک سیگنال تحلیلی عمومی است و وعده بازده یا توصیه شخصی محسوب نمی‌شود.

گزارش ۳ ماهه
در فهرست کدال بسته، صورت‌های مالی سه‌ماهه جدید وجود دارد؛ برای جلوگیری از اختلاط دوره‌ها، facts canonical این بخش خالی نگه داشته شده و تحلیل اصلی بر دوره مالی منتخب و قابل ردیابی استوار است.
- در فهرست کدال بسته، صورت‌های مالی سه‌ماهه جدید وجود دارد؛ برای جلوگیری از اختلاط دوره‌ها، facts canonical این بخش خالی نگه داشته شده و تحلیل اصلی بر دوره مالی منتخب و قابل ردیابی استوار است.

گزارش ۶ ماهه
fact canonical مستقل برای دوره شش‌ماهه جدید در این بخش ثبت نشده است.
- fact canonical مستقل برای دوره شش‌ماهه جدید در این بخش ثبت نشده است.

گزارش ۹ ماهه
fact canonical مستقل و جدید برای دوره نه‌ماهه در بسته انتخاب نشده است.
- fact canonical مستقل و جدید برای دوره نه‌ماهه در بسته انتخاب نشده است.

گزارش سالیانه
facts مالی منتخب مربوط به سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ است و در پنج بخش مالی canonical با محل دقیق فایل، شیت و سلول ثبت شده است.
- در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۹۱٪ رشد، سود عملیاتی ۱۵۴٪ رشد و سود خالص ۱۴۶٪ رشد کرده‌اند؛ رشد سود از رشد فروش سریع‌تر بوده است.
- جریان نقد عملیاتی ۶۲۶٬۵۶۵ میلیون ریال مثبت است. خالص وجه نقد دوره ۴٬۲۷۲ میلیون ریال کاهش یافته و موجودی نقد پایان دوره ۲٬۰۲۹ میلیون ریال است.

خلاصه وضعیت
روند گزارش‌ها با ترکیب تغییر درآمد و سود، جریان نقد و ارزیابی deterministic سلامت مالی تفسیر شده است. پرسود وضعیت را «وضعیت مالی قابل قبول» ارزیابی کرده است. امتیاز دوره جاری ۷۶ در برابر ۷۷ دوره قبل و تغییر کل -۱ امتیاز است. کیفیت جریان نقد از ۵۳٫۶٪ به ۲٫۸٪ رسیده و امتیاز آن ۳ است.
- در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۹۱٪ رشد، سود عملیاتی ۱۵۴٪ رشد و سود خالص ۱۴۶٪ رشد کرده‌اند؛ رشد سود از رشد فروش سریع‌تر بوده است.
- پرسود وضعیت را «وضعیت مالی قابل قبول» ارزیابی کرده است. امتیاز دوره جاری ۷۶ در برابر ۷۷ دوره قبل و تغییر کل -۱ امتیاز است. کیفیت جریان نقد از ۵۳٫۶٪ به ۲٫۸٪ رسیده و امتیاز آن ۳ است.
- قیمت پایانی ۴۸٬۸۴۰ است، اما تاریخچه برای میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه کافی نیست. رشد ۸٫۹٪ در ۲۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۰٫۷ است.

جمع‌بندی نهایی
سیگنال کلی hold با اطمینان ۶۷ از ۱۰۰ است. قیمت پایانی ۴۸٬۸۴۰ است، اما تاریخچه برای میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه کافی نیست. رشد ۸٫۹٪ در ۲۰جلسه ثبت شده است. نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه ۰٫۷ است. در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد ۹۱٪ رشد، سود عملیاتی ۱۵۴٪ رشد و سود خالص ۱۴۶٪ رشد کرده‌اند؛ رشد سود از رشد فروش سریع‌تر بوده است.