تادیکو

گزارش تفصیلی شرکت

جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند
پیشنهاد کلی: صبر
اطمینان تحلیل: ۸۲ از ۱۰۰
تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۲۲

برداشت از سلامت مالی
سلامت مالی قطعی به دلیل نبود دو دوره شش‌ماهه متوالی قابل محاسبه نیست. اقلام مالی این خروجی عمداً از صورت‌های مالی تلفیقی انتخاب شده‌اند: سود خالص تلفیقی ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال و نقد عملیاتی تلفیقی ۶٬۶۰۹٬۲۴۲ میلیون ریال است؛ در همان فایل، صورت اصلی شرکت زیان خالص −۴۵۳٬۲۳۳ میلیون ریال و خروج نقد عملیاتی −۷۹٬۱۲۵ میلیون ریال دارد. این تفاوت دامنه، ریسک اصلی تفسیر است.

افق کوتاه‌مدت
صبر — اطمینان ۸۴ از ۱۰۰
روند صعودی است، اما شکست ۷۷۷۰ و حجم هنوز تأیید نشده است.
- تثبیت بالای ۷۷۷۰
- حجم حداقل برابر میانگین
- حفظ CHoCH صعودی

افق میان‌مدت
صبر — اطمینان ۸۱ از ۱۰۰
سود تلفیقی قوی با زیان شرکت اصلی و فشار بدهی جاری تعارض دارد.
- بهبود صورت اصلی
- دارایی جاری نزدیک یا بالاتر از بدهی جاری
- سلامت مالی قابل محاسبه شود

افق بلندمدت
نگهداری — اطمینان ۷۴ از ۱۰۰
گروه تلفیقی سودساز است، ولی دامنه تلفیقی و تمرکز مالکیت نیازمند احتیاط است.
- تداوم نقد عملیاتی تلفیقی
- کاهش اختلاف مادر و گروه
- افزایش شفافیت گزارش‌ها

سناریوی مثبت
- در دامنه تلفیقی، درآمد ۳۵٬۹۰۰٬۵۴۹ میلیون ریال، سود عملیاتی ۶٬۱۴۶٬۰۵۹ میلیون ریال و سود خالص ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال ثبت شده است.
- جریان نقد عملیاتی تلفیقی ۶٬۶۰۹٬۲۴۲ میلیون ریال تقریباً هم‌سطح سود خالص است.
- روند قیمت صعودی و آخرین CHoCH صعودی است؛ مالکیت ۸۵٪ شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی ثبات کنترلی ایجاد می‌کند.

سناریوی منفی
- صورت اصلی شرکت در همان گزارش زیان‌ده و دارای جریان نقد عملیاتی منفی است؛ سود تلفیقی نباید به شرکت مادر تعمیم داده شود.
- دارایی جاری تلفیقی ۲۰٬۳۶۲٬۸۲۸ میلیون ریال از بدهی جاری تلفیقی ۲۴٬۴۹۶٬۵۱۳ میلیون ریال کمتر است.
- قیمت پایانی ۷٬۶۵۰ هنوز زیر سطح شکست ۷٬۷۷۰ و حجم روز آخر ۰٫۶ برابر میانگین است.
- سابقه کندلی بسته فقط ۴۳ ردیف است و میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه در دسترس نیست.

محرک‌ها
- عبور و تثبیت بالای ۷۷۷۰ با حجم قوی.
- تبدیل زیان شرکت اصلی به سود و نقد عملیاتی مثبت.
- بهبود پوشش بدهی جاری تلفیقی در گزارش بعدی.

ریسک‌ها
- تفاوت شدید سودآوری شرکت اصلی و گروه تلفیقی.
- فشار نقدینگی جاری در صورت‌های تلفیقی.
- تاریخچه معاملاتی کوتاه و حجم کمتر از میانگین.
- تمرکز بسیار بالای مالکیت و شناوری محدودتر.

شرایط ورود
- تا شکست و تثبیت بالای ۷۷۷۰ صبر شود.
- حجم روزانه حداقل به میانگین ۲۰روزه برسد.
- گزارش بعدی بهبود شرکت اصلی و نقدینگی جاری را نشان دهد.

شرایط ابطال تحلیل
- تغییر روند صعودی به نزولی یا CHoCH نزولی.
- گسترش زیان شرکت اصلی یا خروج نقد عملیاتی.
- افزایش بیشتر بدهی جاری نسبت به دارایی جاری.

تحلیل بنیادی ساختاریافته
صورت سود و زیان
در صورت‌های مالی تلفیقی برای شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۸/۳۰، درآمد ۳۵٬۹۰۰٬۵۴۹ میلیون ریال، سود عملیاتی ۶٬۱۴۶٬۰۵۹ میلیون ریال و سود خالص ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال ثبت شده است. ارقام این بخش تلفیقی‌اند و نباید با صورت اصلی شرکت یکسان تلقی شوند.
- در دامنه تلفیقی، درآمد ۳۵٬۹۰۰٬۵۴۹ میلیون ریال، سود عملیاتی ۶٬۱۴۶٬۰۵۹ میلیون ریال و سود خالص ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال ثبت شده است.
- صورت اصلی شرکت در همان گزارش زیان‌ده و دارای جریان نقد عملیاتی منفی است؛ سود تلفیقی نباید به شرکت مادر تعمیم داده شود.

حقوق مالکانه
حقوق مالکانه ۳۴٬۸۱۱٬۰۷۲ میلیون ریال، سود/زیان انباشته ۷٬۰۶۱٬۵۹۸ میلیون ریال و سرمایه ثبت‌شده ۱۵٬۰۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال است. ارقام این بخش تلفیقی‌اند و نباید با صورت اصلی شرکت یکسان تلقی شوند.
- جمع حقوق مالکانه با جمع بدهی‌ها ۲۵٬۸۸۸٬۵۱۰ میلیون ریال مقایسه شود.
- تفاوت شدید سودآوری شرکت اصلی و گروه تلفیقی.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی ۶٬۶۰۹٬۲۴۲ میلیون ریال و موجودی نقد پایان دوره ۱٬۵۷۷٬۷۵۸ میلیون ریال است. ارقام این بخش تلفیقی‌اند و نباید با صورت اصلی شرکت یکسان تلقی شوند.
- در دامنه تلفیقی، درآمد ۳۵٬۹۰۰٬۵۴۹ میلیون ریال، سود عملیاتی ۶٬۱۴۶٬۰۵۹ میلیون ریال و سود خالص ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال ثبت شده است.
- صورت اصلی شرکت در همان گزارش زیان‌ده و دارای جریان نقد عملیاتی منفی است؛ سود تلفیقی نباید به شرکت مادر تعمیم داده شود.

سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم ۲۰۶ ریال به‌ازای هر سهم و سرمایه ثبت‌شده ۱۵٬۰۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال است. EPS فقط همان مقدار مستقیم گزارش‌شده است و برآورد آینده محسوب نمی‌شود. ارقام این بخش تلفیقی‌اند و نباید با صورت اصلی شرکت یکسان تلقی شوند.
- در نبود شواهد ارزش‌گذاری، EPS به‌تنهایی برای نتیجه‌گیری درباره ارزندگی کافی نیست.

بدهی و تأمین مالی
دارایی جاری ۲۰٬۳۶۲٬۸۲۸ میلیون ریال، بدهی جاری ۲۴٬۴۹۶٬۵۱۳ میلیون ریال، جمع بدهی‌ها ۲۵٬۸۸۸٬۵۱۰ میلیون ریال و هزینه مالی −۱۷۷٬۰۷۴ میلیون ریال است. ارقام این بخش تلفیقی‌اند و نباید با صورت اصلی شرکت یکسان تلقی شوند.
- فشار نقدینگی جاری در صورت‌های تلفیقی.
- گزارش بعدی بهبود شرکت اصلی و نقدینگی جاری را نشان دهد.

تخمین سود
در بسته شواهد مستقیم و ردیابی‌پذیر برای پیش‌بینی سود آینده، قیمت هدف یا ارزش‌گذاری وجود ندارد؛ بنابراین برآورد عددی ساخته نشده است.
- برای برآورد سود، گزارش‌های بعدی فروش، حاشیه سود، هزینه مالی و جریان نقد لازم است.
- نبود ارزش‌گذاری در امتیاز ارزش‌گذاری به‌صورت تهی منعکس شده است.

ریسک‌ها
ریسک‌های اصلی از تضاد بنیادی و تکنیکال، نقدینگی، کیفیت سود و محدودیت شواهد تشکیل می‌شود.
- تفاوت شدید سودآوری شرکت اصلی و گروه تلفیقی.
- فشار نقدینگی جاری در صورت‌های تلفیقی.
- تاریخچه معاملاتی کوتاه و حجم کمتر از میانگین.
- تمرکز بسیار بالای مالکیت و شناوری محدودتر.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
جمع‌بندی تادیکو: سیگنال کلی «صبر» با اطمینان ۸۲ از ۱۰۰ است. مبنای اقلام مالی، صورت‌های مالی تلفیقی برای شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۸/۳۰ است. نقطه قوت اصلی: در دامنه تلفیقی، درآمد ۳۵٬۹۰۰٬۵۴۹ میلیون ریال، سود عملیاتی ۶٬۱۴۶٬۰۵۹ میلیون ریال و سود خالص ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال ثبت شده است. مهم‌ترین محدودیت: صورت اصلی شرکت در همان گزارش زیان‌ده و دارای جریان نقد عملیاتی منفی است؛ سود تلفیقی نباید به شرکت مادر تعمیم داده شود. این تحلیل عمومی است و بازدهی را تضمین نمی‌کند.
- در دامنه تلفیقی، درآمد ۳۵٬۹۰۰٬۵۴۹ میلیون ریال، سود عملیاتی ۶٬۱۴۶٬۰۵۹ میلیون ریال و سود خالص ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال ثبت شده است.
- صورت اصلی شرکت در همان گزارش زیان‌ده و دارای جریان نقد عملیاتی منفی است؛ سود تلفیقی نباید به شرکت مادر تعمیم داده شود.
- تا شکست و تثبیت بالای ۷۷۷۰ صبر شود.
- تغییر روند صعودی به نزولی یا CHoCH نزولی.

گزارش ۳ ماهه
اقلام مالی مستقیم این خروجی از دوره منتخب در فایل منبع استخراج شده‌اند؛ مجموعه fact مستقل سه‌ماهه برای این خروجی انتخاب نشده است.
- برای داوری سه‌ماهه باید گزارش مستقیم سه‌ماهه و مقایسه هم‌دوره جداگانه بررسی شود.

گزارش ۶ ماهه
مبنای اقلام مالی مستقیم این خروجی شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۸/۳۰ است و همه سلول‌ها به فایل منتخب ردیابی می‌شوند.
- سلامت مالی قطعی به دلیل نبود دو دوره شش‌ماهه متوالی قابل محاسبه نیست. اقلام مالی این خروجی عمداً از صورت‌های مالی تلفیقی انتخاب شده‌اند: سود خالص تلفیقی ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال و نقد عملیاتی تلفیقی ۶٬۶۰۹٬۲۴۲ میلیون ریال است؛ در همان فایل، صورت اصلی شرکت زیان خالص −۴۵۳٬۲۳۳ میلیون ریال و خروج نقد عملیاتی −۷۹٬۱۲۵ میلیون ریال دارد. این تفاوت دامنه، ریسک اصلی تفسیر است.

گزارش ۹ ماهه
اقلام مالی نه‌ماهه مستقل برای دوره منتخب این خروجی وارد نشده است؛ نتیجه‌گیری نه‌ماهه بدون منبع مستقیم انجام نشده است.
- گزارش نه‌ماهه بعدی برای بررسی پایداری فروش، سود و نقد عملیاتی لازم است.

گزارش سالیانه
اقلام مالی مستقیم از شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۸/۳۰ است؛ برای تأیید سالانه باید گزارش کامل سال مالی بررسی شود.
- در دامنه تلفیقی، درآمد ۳۵٬۹۰۰٬۵۴۹ میلیون ریال، سود عملیاتی ۶٬۱۴۶٬۰۵۹ میلیون ریال و سود خالص ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال ثبت شده است.
- صورت اصلی شرکت در همان گزارش زیان‌ده و دارای جریان نقد عملیاتی منفی است؛ سود تلفیقی نباید به شرکت مادر تعمیم داده شود.

خلاصه وضعیت
روند سلامت مالی قطعی در بسته قابل محاسبه نیست: برای محاسبه سلامت مالی، داده‌های دو دوره شش‌ماهه متوالی لازم است. نتیجه بر اقلام مالی مستقیم و شواهد تکنیکال موجود تکیه دارد.
- سلامت مالی قطعی به دلیل نبود دو دوره شش‌ماهه متوالی قابل محاسبه نیست. اقلام مالی این خروجی عمداً از صورت‌های مالی تلفیقی انتخاب شده‌اند: سود خالص تلفیقی ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال و نقد عملیاتی تلفیقی ۶٬۶۰۹٬۲۴۲ میلیون ریال است؛ در همان فایل، صورت اصلی شرکت زیان خالص −۴۵۳٬۲۳۳ میلیون ریال و خروج نقد عملیاتی −۷۹٬۱۲۵ میلیون ریال دارد. این تفاوت دامنه، ریسک اصلی تفسیر است.
- سابقه کندلی بسته فقط ۴۳ ردیف است و میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰روزه در دسترس نیست.

جمع‌بندی نهایی
جمع‌بندی تادیکو: سیگنال کلی «صبر» با اطمینان ۸۲ از ۱۰۰ است. مبنای اقلام مالی، صورت‌های مالی تلفیقی برای شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۸/۳۰ است. نقطه قوت اصلی: در دامنه تلفیقی، درآمد ۳۵٬۹۰۰٬۵۴۹ میلیون ریال، سود عملیاتی ۶٬۱۴۶٬۰۵۹ میلیون ریال و سود خالص ۶٬۶۲۶٬۲۸۳ میلیون ریال ثبت شده است. مهم‌ترین محدودیت: صورت اصلی شرکت در همان گزارش زیان‌ده و دارای جریان نقد عملیاتی منفی است؛ سود تلفیقی نباید به شرکت مادر تعمیم داده شود. این تحلیل عمومی است و بازدهی را تضمین نمی‌کند.