تحلیل بنیادی شرکت

مارون

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۲۵ ۰۲:۵۸:۴۲

صورت‌های مالی

حقوق مالکانه

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

حقوق مالکانه در پایان شهریور ۱۴۰۴ رشد کرده است؛ افزایش سرمایه عامل اصلی تقویت آن بوده، در حالی که سود انباشته نسبت به پایان سال کاهش یافته است.

جمع حقوق مالکانه ۱۶۴٬۳۶۵٬۲۵۹ میلیون ریال

معنی و کاربرد «جمع حقوق مالکانه»اهمیت: زیاد

یعنی چه؟: ماندهٔ حسابداری دارایی‌ها پس از کسر بدهی‌ها؛ متعلق به صاحبان سهام است.
چرا مهم است؟: پشتوانهٔ حسابداری شرکت و ترکیب منابع آن را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی: حقوق مالکانه، پول نقد، ارزش بازار یا ارزش ذاتی سهم نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

پ
۱۳۹۹

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

پ
۱۴۰۳

۱
۱۴۰۴

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: direct extraction
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۴۱

حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی ۱۶۴٬۳۶۵٬۲۵۹ میلیون ریال

معنی و کاربرد «حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: در این سامانه، جمع حقوق مالکانه منهای مازاد تجدید ارزیابی ثبت‌شده.
چرا مهم است؟: اثر مازاد تجدید ارزیابی را از جمع حقوق مالکانه جدا می‌کند؛ معیار ارزش ذاتی شرکت نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

۲
۱۳۹۹

۲
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

۲
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

۲
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

۲
۱۴۰۳

۱
۱۴۰۴

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه: جمع حقوق مالکانه − مازاد تجدید ارزیابی
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۴۱، B۳۵

سرمایه ثبت‌شده ۲۳٬۰۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال

معنی و کاربرد «سرمایه ثبت‌شده»اهمیت: تکمیلی

یعنی چه؟: سرمایهٔ رسمی شرکت که بر اساس ارزش اسمی سهام ثبت شده است.
چرا مهم است؟: برای فهم ساختار سرمایه و تغییر تعداد سهام مفید است؛ بزرگی آن به‌تنهایی نشانهٔ سودآوری نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

پ
۱۳۹۹

۱
۱۴۰۰

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

پ
۱۴۰۳

۱
۱۴۰۴

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: direct extraction
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۲۷

سود انباشته ۶۰٬۴۳۹٬۵۶۰ میلیون ریال

معنی و کاربرد «سود انباشته»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: ماندهٔ سودها و زیان‌های نگهداری‌شدهٔ دوره‌های گذشته پس از تقسیم سود و سایر تغییرات.
چرا مهم است؟: بخشی از پشتوانهٔ حقوق مالکانه را نشان می‌دهد؛ روند تغییر و علت کاهش آن مهم است.
هنگام بررسی: سود انباشته الزاماً به شکل وجه نقد نگهداری نمی‌شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

پ
۱۳۹۹

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

پ
۱۴۰۳

۱
۱۴۰۴

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: direct extraction
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۷

سهم سود انباشته از حقوق مالکانه ۳۶٫۸٪

معنی و کاربرد «سهم سود انباشته از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: سود انباشته تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟: نشان می‌دهد چه بخشی از حقوق مالکانه از سودهای نگهداری‌شده تشکیل شده است.
هنگام بررسی: حقوق مالکانهٔ صفر یا منفی می‌تواند این نسبت را نامعتبر یا گمراه‌کننده کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

۲
۱۳۹۹

۲
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

۲
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

۲
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

۲
۱۴۰۳

۱
۱۴۰۴

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه: سود انباشته ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۷، B۴۱

اندوخته قانونی ۲٬۶۱۱٬۰۳۴ میلیون ریال

معنی و کاربرد «اندوخته قانونی»اهمیت: تکمیلی

یعنی چه؟: بخشی از سود که طبق الزامات قانونی در حقوق مالکانه کنار گذاشته می‌شود.
چرا مهم است؟: برای شناخت محدودیت‌های تقسیم سود و ترکیب حقوق مالکانه مفید است؛ حساب بانکی جدا نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

پ
۱۳۹۹

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

پ
۱۴۰۳

۱
۱۴۰۴

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: direct extraction
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۳

سایر اندوخته‌ها ۰ میلیون ریال

معنی و کاربرد «سایر اندوخته‌ها»اهمیت: تکمیلی

یعنی چه؟: بخش‌های دیگری از سود یا حقوق مالکانه که برای اهداف مشخص تخصیص یافته‌اند.
چرا مهم است؟: ماهیت و محدودیت مصرف آن‌ها را باید از یادداشت‌های صورت مالی شناخت؛ الزاماً وجه نقد نیستند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: direct extraction
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۴

مازاد تجدید ارزیابی ۰ میلیون ریال

معنی و کاربرد «مازاد تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: افزایش حسابداری ارزش دارایی‌ها ناشی از تجدید ارزیابی، مطابق صورت مالی.
چرا مهم است؟: مشخص می‌کند چه بخشی از افزایش حقوق مالکانه از تغییر ارزش دارایی‌ها آمده است.
هنگام بررسی: خود تجدید ارزیابی پول تازه یا سود فروش ایجاد نمی‌کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه: direct extraction
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۵

سهم تجدید ارزیابی از حقوق مالکانه ۰٫۰٪

معنی و کاربرد «سهم تجدید ارزیابی از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط

یعنی چه؟: مازاد تجدید ارزیابی تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟: میزان اتکای ترکیب حقوق مالکانه به تجدید ارزیابی را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی: وقتی حقوق مالکانه صفر، منفی یا بسیار کم باشد، نسبت تفسیر معمول ندارد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه: مازاد تجدید ارزیابی ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۵ · B۳۵، B۴۱

سهام خزانه شش‌ماهه اول ۱۴۰۴ ۳۷۶٬۰۲۳- میلیون ریال

معنی و کاربرد «سهام خزانه»اهمیت: تکمیلی

یعنی چه؟: سهام خود شرکت که توسط همان شرکت بازخرید و نگهداری شده است.
چرا مهم است؟: معمولاً از حقوق مالکانه کسر می‌شود و می‌تواند تعداد سهام در محاسبهٔ EPS را تغییر دهد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

پ
۱۳۹۹

پ
۱۴۰۰

۱
۱۴۰۱

پ
۱۴۰۱

۱
۱۴۰۲

پ
۱۴۰۲

۱
۱۴۰۳

پ
۱۴۰۳

۱
۱۴۰۴

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی مانده دوره

روش محاسبه: استخراج مستقیم مانده حقوق مالکانه در پایان دوره
فایل: f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls
برگه و سلول: جدول ۱۳ · B۳۴

نکات کلیدی

افزایش سرمایه پایه حقوق مالکانه را تقویت کرده است.
کاهش سود انباشته باید همراه با صورت تغییرات حقوق مالکانه و نحوه مصرف آن در افزایش سرمایه بررسی شود.

فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت

f۷bdae۴a-fe۰۵-۴d۹۱-b۷fe-۵cc۷۸۵۵aade۷.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۷
f۳۳abac۶-f۸۷۰-۴۶۶۹-۹۶b۸-b۹۳f۷۵b۵۸d۳d.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۷
cecb۶۶۰b-۴d۸b-۴afe-۹۸۴۶-۸۲۶۴۷d۹d۴c۸۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۷
b۷۷۷۰۱۲f-۱۴۴۴-۴d۸f-۸de۸-cb۲۲۶a۹۰۹b۸۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۷
۹de۲۳۱b۹-۶۱ea-۴۵fa-۹c۴f-fbb۷d۸f۲f۲۵b.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۷
۹۱۶b۰۱۴۸-۳۷۸۹-۴۳۹۲-۸dc۵-۹۶db۰d۷۰b۸۹d.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۷
۵۰۸f۷۶۹a-dcd۱-۴۸c۳-a۰۸۴-۶۸afb۵c۹e۰۴۳.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۷
۳b۶ba۵۹۷-۴bc۷-۴a۴۱-a۳۸a-۵۶۴bc۲ab۰d۷۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۷
۱۷۹b۱۷۵۷-۰۸۲f-۴۱۷۴-abfa-۵c۳f۶۵f۹b۱۵۷.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۷