تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی شرکت

شفارس

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۲۵ ۰۱:۲۸:۱۲
صورت‌های مالی

حقوق مالکانه

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

حقوق مالکانه در پایان ۱۴۰۴ به‌شدت افزایش یافته، اما بخش عمده این افزایش ناشی از شناسایی مازاد تجدید ارزیابی است.

جمع حقوق مالکانه ۵۵٬۰۳۷٬۷۳۳ میلیون ریال
معنی و کاربرد «جمع حقوق مالکانه»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
ماندهٔ حسابداری دارایی‌ها پس از کسر بدهی‌ها؛ متعلق به صاحبان سهام است.
چرا مهم است؟
پشتوانهٔ حسابداری شرکت و ترکیب منابع آن را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی
حقوق مالکانه، پول نقد، ارزش بازار یا ارزش ذاتی سهم نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۳۵
حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی ۱۵٬۴۵۸٬۰۲۱ میلیون ریال
معنی و کاربرد «حقوق مالکانه بدون تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
در این سامانه، جمع حقوق مالکانه منهای مازاد تجدید ارزیابی ثبت‌شده.
چرا مهم است؟
اثر مازاد تجدید ارزیابی را از جمع حقوق مالکانه جدا می‌کند؛ معیار ارزش ذاتی شرکت نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
جمع حقوق مالکانه − مازاد تجدید ارزیابی
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۳۵، B۳۱
سرمایه ثبت‌شده ۱۱٬۹۳۹٬۴۵۴ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سرمایه ثبت‌شده»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
سرمایهٔ رسمی شرکت که بر اساس ارزش اسمی سهام ثبت شده است.
چرا مهم است؟
برای فهم ساختار سرمایه و تغییر تعداد سهام مفید است؛ بزرگی آن به‌تنهایی نشانهٔ سودآوری نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۲۵
سود انباشته ۳٬۲۲۸٬۶۲۴ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود انباشته»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
ماندهٔ سودها و زیان‌های نگهداری‌شدهٔ دوره‌های گذشته پس از تقسیم سود و سایر تغییرات.
چرا مهم است؟
بخشی از پشتوانهٔ حقوق مالکانه را نشان می‌دهد؛ روند تغییر و علت کاهش آن مهم است.
هنگام بررسی
سود انباشته الزاماً به شکل وجه نقد نگهداری نمی‌شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۳۳
سهم سود انباشته از حقوق مالکانه ۵٫۹٪
معنی و کاربرد «سهم سود انباشته از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
سود انباشته تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد چه بخشی از حقوق مالکانه از سودهای نگهداری‌شده تشکیل شده است.
هنگام بررسی
حقوق مالکانهٔ صفر یا منفی می‌تواند این نسبت را نامعتبر یا گمراه‌کننده کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود انباشته ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۳۳، B۳۵
اندوخته قانونی ۲۸۹٬۹۴۳ میلیون ریال
معنی و کاربرد «اندوخته قانونی»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
بخشی از سود که طبق الزامات قانونی در حقوق مالکانه کنار گذاشته می‌شود.
چرا مهم است؟
برای شناخت محدودیت‌های تقسیم سود و ترکیب حقوق مالکانه مفید است؛ حساب بانکی جدا نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۲۹
سایر اندوخته‌ها ۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سایر اندوخته‌ها»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
بخش‌های دیگری از سود یا حقوق مالکانه که برای اهداف مشخص تخصیص یافته‌اند.
چرا مهم است؟
ماهیت و محدودیت مصرف آن‌ها را باید از یادداشت‌های صورت مالی شناخت؛ الزاماً وجه نقد نیستند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۳۰
مازاد تجدید ارزیابی ۳۹٬۵۷۹٬۷۱۲ میلیون ریال
معنی و کاربرد «مازاد تجدید ارزیابی»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
افزایش حسابداری ارزش دارایی‌ها ناشی از تجدید ارزیابی، مطابق صورت مالی.
چرا مهم است؟
مشخص می‌کند چه بخشی از افزایش حقوق مالکانه از تغییر ارزش دارایی‌ها آمده است.
هنگام بررسی
خود تجدید ارزیابی پول تازه یا سود فروش ایجاد نمی‌کند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۳۱
سهم تجدید ارزیابی از حقوق مالکانه ۷۱٫۹٪
معنی و کاربرد «سهم تجدید ارزیابی از حقوق مالکانه»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
مازاد تجدید ارزیابی تقسیم بر حقوق مالکانه، به درصد.
چرا مهم است؟
میزان اتکای ترکیب حقوق مالکانه به تجدید ارزیابی را نشان می‌دهد.
هنگام بررسی
وقتی حقوق مالکانه صفر، منفی یا بسیار کم باشد، نسبت تفسیر معمول ندارد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی مانده دوره

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
مازاد تجدید ارزیابی ÷ جمع حقوق مالکانه × ۱۰۰
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۳۱، B۳۵
سهام خزانه ۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سهام خزانه»اهمیت: تکمیلی
یعنی چه؟
سهام خود شرکت که توسط همان شرکت بازخرید و نگهداری شده است.
چرا مهم است؟
معمولاً از حقوق مالکانه کسر می‌شود و می‌تواند تعداد سهام در محاسبهٔ EPS را تغییر دهد.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
direct extraction
فایل
۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls
برگه و سلول
جدول ۵ · B۳۴

نکات کلیدی

  • سرمایه ثبت‌شده نسبت به سال قبل ثابت مانده است.
  • افزایش سود انباشته مثبت است، اما جهش اصلی حقوق مالکانه از تجدید ارزیابی ناشی شده است.
  • نبود سهام خزانه و سایر اندوخته‌ها ساختار گزارش‌شده حقوق مالکانه را ساده‌تر کرده است.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • f۳۹b۶a۱a-۸۴e۷-۴۱۲۱-۸۳۲۱-۴۰۸e۷۰۶۰d۶۶a.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۲
  • bad۳۸۴۶۱-۲ae۲-۴۷e۴-۸۵۰۸-۹۵۱f۵۱۸d۱۱f۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۲
  • babdfe۶۴-d۷e۸-۴bf۹-bb۱۷-۷d۳c۷۷db۵۷۶۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۲
  • ۸۲۱۴۵۹۱۶-c۴۵۷-۴e۴a-۹۱e۳-۷۰۱aa۷e۹۰b۹a.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۲
  • ۴ab۹۱۲۱b-f۰e۰-۴ea۹-۸fcc-fb۸۷۹c۴۴a۰۱d.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۲
  • ۳۰b۷db۴۰-fa۹۳-۴۶۴a-adb۴-۴fbc۷۴b۸۸۲fb.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۲
  • ۱ddcf۰۶a-۴۸۴۲-۴۳۹b-bcc۴-۸ccb۱f۲bf۰۸f.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۲
  • ۱۹feb۸df-d۲c۳-۴۵۷۴-۸۹۵a-۳۷۳۹a۸bd۳۸e۴.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۲
  • ۱۹e۱۷۹ed-c۹۷f-۴۶c۷-ad۲c-۷۳۴b۳۶۰۶f۶۱۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۳۹:۱۲