عملیات و جریان نقد سالانه مثبت‌اند، اما ضعف تکنیکی، رشد بدهی و کیفیت پایین‌تر شواهد مالی، نتیجه انتظار برای ورود جدید و نگهداری مشروط برای دارنده را می‌سازد.
پوشش داده‌ها کامل نیست؛ منبع هر عدد را بررسی کنید.جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند پیشنهاد کلی: صبر اطمینان تحلیل: ۷۹ از ۱۰۰ تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۱۵ برداشت از سلامت مالی برای کمرجان امتیاز قطعی سلامت مالی تولید نشده، زیرا داده دو دوره شش‌ماهه متوالی لازم در snapshot موجود نیست. صورت سالانه حسابرسی‌نشده منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ درآمد و سود عملیاتی رو به رشد و جریان نقد عملیاتی ۳۹۳,۲۸۴ میلیون ریال نشان می‌دهد، اما بدهی کل ۹۰۸,۹۲۷ میلیون ریال در برابر حقوق مالکانه ۱,۴۹۱,۳۵۴ میلیون ریال و رشد سریع بدهی جاری نیازمند پایش است. افق کوتاه‌مدت صبر — اطمینان ۸۸ از ۱۰۰ قیمت ۳۱٫۵٪ زیر SMA۵۰ و ۲۰٫۱٪ زیر SMA۲۰۰ است و بازده روز آخر منفی بوده؛ روند price action ظاهراً up است، اما شکست‌ها تأیید نشده و حجم زیر میانگین قرار دارد. - ورود فقط پس از بازپس‌گیری ۳,۹۴۰ و سپس SMA۲۰۰ حوالی ۴,۷۲۰ با حجم معتبر. - تا زمانی که قیمت زیر هر دو میانگین است، اولویت با حفظ نقدینگی است. افق میان‌مدت نگهداری — اطمینان ۷۶ از ۱۰۰ صورت سالانه حسابرسی‌نشده رشد درآمد و سود عملیاتی و جریان نقد عملیاتی مثبت را نشان می‌دهد، ولی قیمت هنوز ضعف جدی دارد و بدهی‌ها سریع‌تر از حقوق مالکانه رشد کرده‌اند. - تأیید ارقام در صورت حسابرسی‌شده. - کاهش فشار بدهی جاری و حفظ جریان نقد عملیاتی. - بازگشت پایدار بالای SMA۲۰۰. افق بلندمدت نگهداری — اطمینان ۶۸ از ۱۰۰ حقوق مالکانه و سود انباشته مثبت و بدهی بهره‌دار بلندمدت صفر است؛ اما نبود سلامت مالی قطعی، رشد بدهی‌ها، افت EPS و حسابرسی‌نشده‌بودن ارقام، مانع افزایش وزن می‌شود. - انتشار صورت حسابرسی‌شده و محاسبه سلامت مالی دو‌دوره‌ای. - ثبات حاشیه سود و رشد حقوق مالکانه سریع‌تر از بدهی. - بهبود روند بلندمدت قیمت. سناریوی مثبت - درآمد سالانه ۱,۸۲۶,۰۶۲ و سود عملیاتی ۳۶۲,۱۸۱ میلیون ریال است. - جریان نقد عملیاتی ۳۹۳,۲۸۴ میلیون ریال و جریان قبل از تأمین مالی ۱۸۴,۸۱۲ میلیون ریال مثبت است. - حقوق مالکانه ۱,۴۹۱,۳۵۴ و سود انباشته ۳۸۳,۴۶۹ میلیون ریال مثبت‌اند. - بدهی بهره‌دار بلندمدت صفر و نقد پایان دوره ۱۹۳,۰۷۵ میلیون ریال است. سناریوی منفی - قیمت زیر SMA۵۰ و SMA۲۰۰ و حجم روز آخر زیر میانگین‌های ۷ و ۲۰روزه است. - EPS سالانه ۲۵۹ ریال، طبق فایل منتخب نسبت به مقایسه افت کرده است. - بدهی جاری ۷۵۰,۹۳۱ و بدهی کل ۹۰۸,۹۲۷ میلیون ریال رشد قابل‌توجه داشته‌اند. - صورت مالی منتخب حسابرسی‌نشده و سلامت مالی قطعی در دسترس نیست. - فهرست اعلان‌های کدال در بسته خالی است و پوشش رویدادی ناقص محسوب می‌شود. محرک‌ها - انتشار صورت حسابرسی‌شده و تأیید رشد عملیات. - بازپس‌گیری ۳,۹۴۰ و سپس SMA۲۰۰ با حجم بالا. - کاهش بدهی جاری یا رشد سریع‌تر دارایی جاری. - تداوم جریان نقد عملیاتی مثبت. ریسک‌ها - ضعف روند قیمت و قرارگیری زیر میانگین‌های اصلی. - رشد بدهی‌ها و فشار سرمایه در گردش. - حسابرسی‌نشده‌بودن صورت مالی منتخب. - نبود امتیاز سلامت مالی دو‌دوره‌ای. - پوشش ناقص اعلان‌های کدال در این snapshot. شرایط ورود - ورود جدید پس از تثبیت بالای ۳,۹۴۰ و ترجیحاً SMA۲۰۰ حوالی ۴,۷۲۰. - تأیید ارقام در صورت مالی حسابرسی‌شده. - حفظ جریان نقد عملیاتی مثبت و کنترل بدهی جاری. شرایط ابطال تحلیل - تداوم قیمت زیر SMA۲۰۰ و تشکیل کف‌های پایین‌تر. - منفی‌شدن جریان نقد عملیاتی یا افت شدید سود عملیاتی. - افزایش بدهی کل بدون رشد متناسب حقوق مالکانه و دارایی جاری. تحلیل بنیادی ساختاریافته صورت سود و زیان صورت سالانه حسابرسی‌نشده رشد درآمد، سود ناخالص و سود عملیاتی را نشان می‌دهد، ولی سود خالص و EPS نسبت به مقایسه ضعیف‌تر گزارش شده‌اند؛ هزینه مالی ۵,۰۷۹- میلیون ریال محدود است. - برای کمرجان امتیاز قطعی سلامت مالی تولید نشده، زیرا داده دو دوره شش‌ماهه متوالی لازم در snapshot موجود نیست. صورت سالانه حسابرسی‌نشده منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ درآمد و سود عملیاتی رو به رشد و جریان نقد عملیاتی ۳۹۳,۲۸۴ میلیون ریال نشان می‌دهد، اما بدهی کل ۹۰۸,۹۲۷ میلیون ریال در برابر حقوق مالکانه ۱,۴۹۱,۳۵۴ میلیون ریال و رشد سریع بدهی جاری نیازمند پایش است. حقوق مالکانه حقوق مالکانه ۱,۴۹۱,۳۵۴ و سود انباشته ۳۸۳,۴۶۹ میلیون ریال مثبت است؛ سهام خزانه ۹۵,۷۶۵- میلیون ریال اثر کاهنده دارد. - برای کمرجان امتیاز قطعی سلامت مالی تولید نشده، زیرا داده دو دوره شش‌ماهه متوالی لازم در snapshot موجود نیست. صورت سالانه حسابرسی‌نشده منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ درآمد و سود عملیاتی رو به رشد و جریان نقد عملیاتی ۳۹۳,۲۸۴ میلیون ریال نشان می‌دهد، اما بدهی کل ۹۰۸,۹۲۷ میلیون ریال در برابر حقوق مالکانه ۱,۴۹۱,۳۵۴ میلیون ریال و رشد سریع بدهی جاری نیازمند پایش است. جریان وجوه نقد جریان نقد عملیاتی ۳۹۳,۲۸۴ و جریان قبل از تأمین مالی ۱۸۴,۸۱۲ میلیون ریال مثبت است؛ پس از خروج تأمین مالی، نقد خالص ۱۲۳,۶۹۰ میلیون ریال افزایش یافته است. - برای کمرجان امتیاز قطعی سلامت مالی تولید نشده، زیرا داده دو دوره شش‌ماهه متوالی لازم در snapshot موجود نیست. صورت سالانه حسابرسی‌نشده منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ درآمد و سود عملیاتی رو به رشد و جریان نقد عملیاتی ۳۹۳,۲۸۴ میلیون ریال نشان می‌دهد، اما بدهی کل ۹۰۸,۹۲۷ میلیون ریال در برابر حقوق مالکانه ۱,۴۹۱,۳۵۴ میلیون ریال و رشد سریع بدهی جاری نیازمند پایش است. سود هر سهم و سرمایه EPS سالانه ۲۵۹ ریال بر سرمایه ۱,۱۰۰,۰۰۰ میلیون ریال ثبت شده، اما کاهش EPS و حسابرسی‌نشده‌بودن گزارش، احتیاط می‌طلبد. - برای کمرجان امتیاز قطعی سلامت مالی تولید نشده، زیرا داده دو دوره شش‌ماهه متوالی لازم در snapshot موجود نیست. صورت سالانه حسابرسی‌نشده منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ درآمد و سود عملیاتی رو به رشد و جریان نقد عملیاتی ۳۹۳,۲۸۴ میلیون ریال نشان می‌دهد، اما بدهی کل ۹۰۸,۹۲۷ میلیون ریال در برابر حقوق مالکانه ۱,۴۹۱,۳۵۴ میلیون ریال و رشد سریع بدهی جاری نیازمند پایش است. بدهی و تأمین مالی دارایی جاری ۷۹۸,۲۴۴ در برابر بدهی جاری ۷۵۰,۹۳۱ میلیون ریال است؛ حاشیه سرمایه در گردش محدود و بدهی جاری رو به رشد است. بدهی بهره‌دار جاری ۶۳,۵۸۷ و بلندمدت صفر است. - برای کمرجان امتیاز قطعی سلامت مالی تولید نشده، زیرا داده دو دوره شش‌ماهه متوالی لازم در snapshot موجود نیست. صورت سالانه حسابرسی‌نشده منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ درآمد و سود عملیاتی رو به رشد و جریان نقد عملیاتی ۳۹۳,۲۸۴ میلیون ریال نشان می‌دهد، اما بدهی کل ۹۰۸,۹۲۷ میلیون ریال در برابر حقوق مالکانه ۱,۴۹۱,۳۵۴ میلیون ریال و رشد سریع بدهی جاری نیازمند پایش است. تخمین سود بدون صورت حسابرسی‌شده، سلامت مالی قطعی و ارزش‌گذاری، EPS آینده یا قیمت هدف قابل اتکا نیست. - هیچ قیمت هدف، بازده تضمین‌شده یا نسبت ارزش‌گذاری اختراعی تولید نشده است. ریسک‌ها ریسک‌های اصلی: ضعف روند قیمت و قرارگیری زیر میانگین‌های اصلی.؛ رشد بدهی‌ها و فشار سرمایه در گردش.؛ حسابرسی‌نشده‌بودن صورت مالی منتخب.؛ نبود امتیاز سلامت مالی دو‌دوره‌ای.؛ پوشش ناقص اعلان‌های کدال در این snapshot. - ضعف روند قیمت و قرارگیری زیر میانگین‌های اصلی. - رشد بدهی‌ها و فشار سرمایه در گردش. - حسابرسی‌نشده‌بودن صورت مالی منتخب. - نبود امتیاز سلامت مالی دو‌دوره‌ای. - پوشش ناقص اعلان‌های کدال در این snapshot. گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی عملیات و جریان نقد سالانه مثبت‌اند، اما ضعف تکنیکی، رشد بدهی و کیفیت پایین‌تر شواهد مالی، نتیجه انتظار برای ورود جدید و نگهداری مشروط برای دارنده را می‌سازد. - برای کمرجان امتیاز قطعی سلامت مالی تولید نشده، زیرا داده دو دوره شش‌ماهه متوالی لازم در snapshot موجود نیست. صورت سالانه حسابرسی‌نشده منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ درآمد و سود عملیاتی رو به رشد و جریان نقد عملیاتی ۳۹۳,۲۸۴ میلیون ریال نشان می‌دهد، اما بدهی کل ۹۰۸,۹۲۷ میلیون ریال در برابر حقوق مالکانه ۱,۴۹۱,۳۵۴ میلیون ریال و رشد سریع بدهی جاری نیازمند پایش است. گزارش ۳ ماهه رقم مستقیم سه‌ماهه ۱۴۰۵ در داده کانونیک بسته وجود ندارد و پوشش اعلان‌های کدال نیز خالی است. - فقط داده مستقیم بسته استفاده شده و هیچ رقم فصلی برآورد نشده است. گزارش ۶ ماهه رقم مستقیم شش‌ماهه جدید و قابل‌مقایسه برای محاسبه سلامت دو‌دوره‌ای در snapshot وجود ندارد؛ برآورد جایگزین نشده است. - ارقام مستقیم شش‌ماهه، در صورت وجود، در بخش‌های مالی کانونیک ثبت شده‌اند. گزارش ۹ ماهه رقم مستقیم نه‌ماهه مستقل جدید در بسته وجود ندارد. - در نبود رقم مستقیم هم‌مبنا، نتیجه‌گیری عددی انجام نشده است. گزارش سالیانه صورت سالانه حسابرسی‌نشده منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ درآمد ۱,۸۲۶,۰۶۲، سود عملیاتی ۳۶۲,۱۸۱، سود خالص ۲۸۰,۹۰۸ و EPS برابر ۲۵۹ ریال دارد. - اقلام سالانه یا پایان‌سال مستقیم در بخش‌های مالی کانونیک ثبت شده‌اند. خلاصه وضعیت قیمت ۳,۷۷۰ زیر SMA۵۰ برابر ۵,۵۰۲٫۶۶ و SMA۲۰۰ برابر ۴,۷۲۰٫۲۵۵ است؛ روند price action up اما تأییدنشده و حجم آخرین روز فقط ۰٫۷۸ برابر میانگین ۲۰روزه است. - قیمت پایانی: ۳,۷۷ - SMA۵۰: ۵,۵۰۲٫۶۶ - SMA۲۰۰: ۴,۷۲۰٫۲۵۵ - بازده یک‌روزه: −۲٫۵۸٪ - نسبت حجم روز به میانگین ۲۰روزه: ۰٫۷۸ - روند price action: up - تأیید ساختار price action: خیر - سطح شکست ساختاری: ۳,۹۴ - سیگنال تکنیکی باید در کنار بنیاد، نقدشوندگی و رویدادهای کدال تفسیر شود. جمع‌بندی نهایی عملیات و جریان نقد سالانه مثبت‌اند، اما ضعف تکنیکی، رشد بدهی و کیفیت پایین‌تر شواهد مالی، نتیجه انتظار برای ورود جدید و نگهداری مشروط برای دارنده را می‌سازد.