فسدید

گزارش تفصیلی شرکت

صورت سود و زیان
در سال ۱۴۰۴ درآمد عملیاتی به‌شدت افت کرده و سود ناخالص، عملیاتی و خالص همگی به زیان تبدیل شده‌اند.
- تغییر درآمد سالانه: -۵۷٫۶۵٪
- حاشیه سود خالص سال ۱۴۰۴: -۳۵٫۰۷٪
- افت درآمد با تبدیل سود ناخالص ۱۴۰۳ به زیان ناخالص ۱۴۰۴ همراه شده است.
- نتیجه خالص از سود ۵۲۱۱۱۳ میلیون ریالی به زیان ۱۱۹۵۶۷۳ میلیون ریالی تغییر کرده است.

حقوق مالکانه
حقوق مالکانه در پایان ۱۴۰۴ منفی است و زیان انباشته چندین برابر سرمایه ثبت‌شده شده است.
- حقوق مالکانه نسبت به سرمایه: -۱۹٫۰۸x
- زیان انباشته نسبت به سرمایه: ۲۰٫۱۲x
- منفی بودن حقوق مالکانه نشانه فرسایش شدید سرمایه است.
- مازاد تجدید ارزیابی یا اندوخته دیگری برای جبران کسری مشاهده نمی‌شود.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی و تغییر خالص وجه نقد در سال ۱۴۰۴ منفی بوده و موجودی نقد پایان سال کاهش یافته است.
- جریان نقد عملیاتی: -۳۶۲۴۶۴ میلیون ریال
- کاهش موجودی نقد: -۵۱٫۷۵٪
- ورود نقد سرمایه‌گذاری برای پوشش کامل خروج نقد عملیاتی کافی نبوده است.
- بین ابتدای دوره به‌علاوه خالص تغییر و مانده پایان دوره ۲۲۶۴۸ میلیون ریال اختلاف وجود دارد که احتمالاً ناشی از سطر اثر تسعیر یا تعدیلاتی خارج از کلیدهای استخراج‌شده است.

سود هر سهم و سرمایه
زیان پایه هر سهم در سال ۱۴۰۴ برابر ۱۱۷۷۲ ریال است و سرمایه ثبت‌شده تغییری نکرده است.
- تغییر EPS: از ۵۳۲۸ به -۱۱۷۷۲ ریال
- سرمایه در دو سال ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴ برابر ۹۷۸۰۰ میلیون ریال گزارش شده است.
- سود تقلیل‌یافته، میانگین موزون سهام و سود منتسب به سهامداران با سرستون قابل اتکا در گزارش جدید شناسایی نشد.

بدهی و تأمین مالی
بدهی‌های جاری از دارایی‌های جاری بیشتر است؛ با وجود بدهی کل بالا، تسهیلات بهره‌دار و هزینه مالی صفر گزارش شده‌اند.
- نسبت جاری: ۰٫۷۹x
- نسبت سریع تقریبی: ۰٫۳۴x
- سرمایه در گردش: -۲۵۲۳۳۶۸ میلیون ریال
- ریسک اصلی تأمین مالی در اقلام بدهی جاری غیرتسهیلاتی متمرکز است.
- صفر بودن تسهیلات بهره‌دار و هزینه مالی در کنار بدهی کل بالا نیازمند بررسی یادداشت‌های بدهی و طبقه‌بندی اقلام است.

تخمین سود
هیچ برآورد سود، بودجه یا پیش‌بینی آتی با دوره و سلول قابل اتکا در فایل‌ها شناسایی نشد.
- نتیجه‌گیری درباره سود آینده صرفاً از این فایل‌ها ممکن نیست.
- ارقام واقعی تاریخی نباید به‌عنوان پیش‌بینی تلقی شوند.

ریسک‌ها
مهم‌ترین ریسک‌ها شامل زیان عملیاتی، حقوق مالکانه منفی، کسری نقدینگی جاری و خروج نقد عملیاتی است.
- حاشیه عملیاتی: -۳۸٫۸۰٪
- حقوق مالکانه: -۱۸۶۶۲۶۰ میلیون ریال
- جریان نقد عملیاتی: -۳۶۲۴۶۴ میلیون ریال
- هم‌زمانی زیان خالص، حقوق مالکانه منفی و سرمایه در گردش منفی سطح ریسک مالی را بالا می‌برد.
- وابستگی زیاد دارایی جاری به موجودی کالا، نقدشوندگی واقعی را محدود می‌کند.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
عملکرد ۱۴۰۴ «فسدید» از نظر فروش، سودآوری، نقدینگی و ساختار سرمایه نامطلوب و پرریسک است.
- ارزیابی کلی: پرریسک
- بهبود پایدار نیازمند بازگشت حاشیه ناخالص به محدوده مثبت، کاهش بدهی جاری و توقف رشد زیان انباشته است.
- نبود داده پیش‌بینی، ارزیابی زمان‌بندی بهبود را محدود می‌کند.

گزارش ۳ ماهه
گزارش سه‌ماهه با سرستون دوره و سلول قابل ردیابی در فایل‌های فهرست‌شده شناسایی نشد.
- تحلیل سه‌ماهه بدون داده قابل اتکا ارائه نشده است.

گزارش ۶ ماهه
در شش‌ماهه ۱۴۰۴ درآمد تقریباً نصف شده و سود ناخالص و خالص به زیان تبدیل شده است.
- تغییر درآمد شش‌ماهه: -۵۰٫۲۹٪
- حاشیه سود خالص شش‌ماهه: -۲۹٫۶۳٪
- EPS شش‌ماهه: -۶۸۴۵ ریال
- جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه: -۱۴۹۹۸۰ میلیون ریال
- زیان ناخالص شش‌ماهه ۱۴۰۴ برابر ۴۷۸۳۱۰ میلیون ریال و زیان خالص ۶۶۹۴۷۷ میلیون ریال است.
- ضعف مشاهده‌شده در نیمه نخست تا گزارش سالانه ادامه یافته است.

گزارش ۹ ماهه
گزارش نه‌ماهه با سرستون دوره و سلول قابل ردیابی در فایل‌های فهرست‌شده شناسایی نشد.
- تحلیل نه‌ماهه بدون داده قابل اتکا ارائه نشده است.

گزارش سالیانه
سال ۱۴۰۴ نسبت به ۱۴۰۳ با افت شدید درآمد و چرخش از سود به زیان همراه بوده است.
- درآمد سال ۱۴۰۴: ۳۴۰۹۱۶۰ میلیون ریال
- تغییر نتیجه خالص: -۱۷۱۶۷۸۶ میلیون ریال
- حاشیه ناخالص سال ۱۴۰۴: -۲۷٫۰۴٪
- سال ۱۴۰۴ از نظر عملیاتی ضعیف‌تر از ۱۴۰۳ بوده است.
- زیان سالانه موجب تشدید کسری حقوق مالکانه شده است.

خلاصه وضعیت
روند گزارش‌های جدید نشان می‌دهد افت فروش و زیان‌دهی از شش‌ماهه ۱۴۰۴ تا پایان سال تداوم یافته است؛ سری قدیمی‌تر به‌دلیل قالب و سرستون‌های نامتجانس با احتیاط استفاده شد.
- افت درآمد سالانه: -۵۷٫۶۵٪
- افت درآمد شش‌ماهه: -۵۰٫۲۹٪
- گزارش شش‌ماهه و سالانه هر دو کاهش شدید فروش و زیان خالص را نشان می‌دهند.
- فایل‌های تاریخی ۱۳۹۵ تا ۱۳۹۷ جهت کنترل روند بررسی شدند، اما برخی سرستون‌های قدیمی به نام اشخاص یا بخش‌های نامرتبط نگاشت شده‌اند و برای facts انتخاب نشدند.

جمع‌بندی نهایی
صورت‌های حسابرسی‌شده نشان می‌دهد «فسدید» در سال ۱۴۰۴ با افت ۵۷٫۶۵ درصدی درآمد، زیان خالص ۱۱۹۵۶۷۳ میلیون ریالی، حقوق مالکانه منفی ۱۸۶۶۲۶۰ میلیون ریالی، سرمایه در گردش منفی و خروج نقد عملیاتی روبه‌رو بوده است. گزارش شش‌ماهه نیز آغاز همین روند نزولی را تأیید می‌کند. در نبود پیش‌بینی معتبر و با توجه به ضعف نقدینگی و فرسایش سرمایه، ارزیابی کلی سهم از منظر بنیادی پرریسک است.