شاملا

گزارش تفصیلی شرکت

صورت سود و زیان
در سال مالی ۱۴۰۴ درآمد، سود عملیاتی و سود خالص رشد قابل‌توجهی داشته‌اند؛ با این حال هزینه مالی نیز افزایش یافته است.
- رشد سالانه درآمد حدود ۵۴ درصد و رشد سود خالص حدود ۵۰ درصد است.
- حاشیه سود خالص همچنان بالاست، اما نسبت به سال قبل اندکی کاهش یافته است.
- رشد هزینه مالی سریع‌تر از رشد درآمد بوده و باید همراه با افزایش بدهی بررسی شود.

حقوق مالکانه
حقوق مالکانه در پایان ۱۴۰۴ به ۲۱۱۵۷۶۰۳ میلیون ریال رسیده و رشد آن عمدتاً ناشی از افزایش سرمایه و سود انباشته است.
- حقوق مالکانه نسبت به پایان ۱۴۰۳ حدود ۳۴ درصد افزایش یافته است.
- سرمایه ثبت‌شده حدود ۸۵ درصد و سود انباشته حدود ۴۸ درصد افزایش یافته‌اند.
- سهام خزانه نسبت به سال قبل بدون تغییر مانده است.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی قوی بوده و پس از خروج نقد سرمایه‌گذاری و تأمین مالی، موجودی نقد پایان سال به‌طور محسوسی افزایش یافته است.
- جریان نقد عملیاتی نسبت به سال قبل حدود ۴۵ درصد رشد کرده است.
- جریان نقد عملیاتی بخش عمده سود خالص را به وجه نقد تبدیل کرده است.
- موجودی نقد پایان دوره با افزایش ۵۲۸۹۱۳۳ میلیون ریالی به ۶۸۵۵۶۷۵ میلیون ریال رسیده است.

سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم سالانه به ۳۱۷۰ ریال رسیده است، در حالی که سرمایه ثبت‌شده نیز افزایش چشمگیری داشته است.
- با وجود افزایش حدود ۸۵ درصدی سرمایه، سود پایه هر سهم سالانه حدود ۱۰ درصد افزایش یافته است.
- سود تقلیل‌یافته، میانگین موزون سهام و سود منتسب به مالکان به‌صورت مستقل در شاخص شناسایی نشده‌اند.

بدهی و تأمین مالی
نقدینگی و دارایی‌های جاری رشد کرده‌اند، اما بدهی جاری و تسهیلات مالی کوتاه‌مدت نیز با سرعت زیادی افزایش یافته‌اند.
- نسبت جاری حدود ۱٫۳۸ است و دارایی جاری بدهی جاری را پوشش می‌دهد.
- بدهی بهره‌دار خالص پس از کسر وجه نقد حدود ۳۱۰۸۲۵۰ میلیون ریال است.
- تمرکز بدهی بهره‌دار در تسهیلات جاری، ریسک تمدید و تأمین مالی کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد.

تخمین سود
هیچ بودجه، پیش‌بینی سود یا برآورد آینده دارای سلول قابل‌ردیابی در شاخص شناسایی نشد؛ بنابراین برآورد سود ارائه نشده است.
- ارقام موجود همگی عملکرد تحقق‌یافته‌اند و نباید به‌عنوان پیش‌بینی تلقی شوند.
- برای برآورد معتبر سود، اطلاعات بودجه تولید، فروش، نرخ نهاده‌ها و هزینه تأمین مالی لازم است.

ریسک‌ها
ریسک اصلی در افزایش سریع بدهی جاری و هزینه مالی است؛ در مقابل، نقدینگی، سود عملیاتی و جریان نقد عملیاتی فعلاً پوشش مناسبی ایجاد می‌کنند.
- نسبت جاری: ۱٫۳۸
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۱٫۰۳
- پوشش هزینه مالی با سود عملیاتی: ۱۲٫۶۶
- بدهی بهره‌دار خالص: ۳۱۰۸۲۵۰ میلیون ریال
- رشد تسهیلات مالی جاری: ۱۶۹٫۳۹٪
- رشد هزینه مالی: ۷۱٫۹۱٪
- افزایش ۱۱۱ درصدی بدهی جاری مهم‌ترین فشار ترازنامه‌ای است.
- رشد ۳۵۱ درصدی وجه نقد بخشی از ریسک بدهی کوتاه‌مدت را کاهش می‌دهد.
- حدود ۴۸ درصد دارایی‌های جاری در موجودی مواد و کالا متمرکز است و کیفیت نقدشوندگی دارایی جاری به گردش موجودی وابسته است.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
شاملا در سال ۱۴۰۴ رشد قوی فروش، سود و جریان نقد عملیاتی داشته است؛ افزایش بدهی جاری و هزینه مالی مهم‌ترین نکته احتیاطی است.
- رشد درآمد و سود همراه با جریان نقد عملیاتی مثبت، کیفیت عملکرد را تأیید می‌کند.
- افزایش سرمایه و سود انباشته موجب تقویت حقوق مالکانه شده است.
- پایش تسهیلات کوتاه‌مدت، هزینه مالی و گردش موجودی برای ارزیابی دوره‌های بعد ضروری است.

گزارش ۳ ماهه
در میان نه کارپوشه، گزارش سه‌ماهه دارای دوره منتهی به ماه سوم شناسایی نشد.
- تحلیل مستقل عملکرد سه‌ماهه به دلیل نبود منبع دوره‌ای قابل‌ردیابی امکان‌پذیر نیست.

گزارش ۶ ماهه
در شش‌ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱، درآمد و سود خالص نسبت به دوره مشابه رشد کرده‌اند، اما سود پایه هر سهم کاهش یافته است.
- رشد درآمد شش‌ماهه: ۳۰٫۳۳٪
- رشد سود خالص شش‌ماهه: ۲۲٫۱۱٪
- تغییر سود پایه هر سهم شش‌ماهه: -۵٫۶۱٪
- درآمد شش‌ماهه ۱۶۹۰۷۴۸۷ و سود خالص ۷۰۴۵۶۵۱ میلیون ریال بوده است.
- حاشیه سود خالص شش‌ماهه حدود ۴۱٫۷ درصد است.
- کاهش EPS شش‌ماهه با افزایش سرمایه از ۲۷۰۰۰۰۰ به ۵۰۰۰۰۰۰ میلیون ریال هم‌زمان شده است.

گزارش ۹ ماهه
در میان نه کارپوشه، گزارش نه‌ماهه دارای دوره منتهی به ماه نهم شناسایی نشد.
- تحلیل مستقل عملکرد نه‌ماهه به دلیل نبود منبع دوره‌ای قابل‌ردیابی امکان‌پذیر نیست.

گزارش سالیانه
سال مالی ۱۴۰۴ با درآمد ۳۶۶۶۱۶۶۵ و سود خالص ۱۵۰۴۷۰۰۰ میلیون ریال، قوی‌ترین عملکرد سالانه مجموعه فایل‌ها را نشان می‌دهد.
- درآمد سالانه: ۳۶۶۶۱۶۶۵ میلیون ریال
- سود خالص سالانه: ۱۵۰۴۷۰۰۰ میلیون ریال
- حاشیه سود خالص: ۴۱٫۰۴٪
- سود عملیاتی ۱۷۸۰۳۳۴۲ میلیون ریال و جریان نقد عملیاتی ۱۲۳۴۴۳۵۰ میلیون ریال بوده است.
- رشد سود با افزایش واقعی وجه نقد همراه بوده و صرفاً حسابداری نیست.
- حاشیه سود خالص نسبت به سال قبل اندکی کاهش یافته است.

خلاصه وضعیت
نه کارپوشه، گزارش‌های سالانه ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۴ و شش‌ماهه ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۴ را پوشش می‌دهند و روند بلندمدت درآمد و سود صعودی است.
- رشد سالانه درآمد: ۵۴٫۳۱٪
- رشد سالانه سود عملیاتی: ۵۸٫۵۶٪
- رشد سالانه سود خالص: ۵۰٫۰۸٪
- رشد جریان نقد عملیاتی: ۴۵٫۲۳٪
- رشد حقوق مالکانه: ۳۳٫۸۲٪
- درآمد سالانه از ۶۰۰۳۹۷۳ میلیون ریال در ۱۴۰۰ به ۳۶۶۶۱۶۶۵ میلیون ریال در ۱۴۰۴ رسیده است.
- روند گزارش‌های شش‌ماهه نیز صعود درآمد را در سال‌های ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۴ تأیید می‌کند.
- رشد بدهی در آخرین سال سریع‌تر از رشد حقوق مالکانه بوده و در کنار روند سود باید پایش شود.

جمع‌بندی نهایی
بررسی هر نه کارپوشه شاملا نشان می‌دهد روند درآمد و سود در گزارش‌های سالانه و شش‌ماهه صعودی است. سال ۱۴۰۴ با رشد ۵۴ درصدی درآمد، رشد ۵۰ درصدی سود خالص و رشد ۴۵ درصدی جریان نقد عملیاتی پایان یافته و حقوق مالکانه نیز تقویت شده است. در مقابل، رشد ۱۶۹ درصدی تسهیلات مالی جاری و افزایش ۷۲ درصدی هزینه مالی، مهم‌ترین ریسک قابل‌مشاهده است. پوشش مناسب هزینه مالی و موجودی نقد بالا فعلاً این فشار را تعدیل می‌کند، اما نبود گزارش‌های سه‌ماهه، نه‌ماهه و اطلاعات پیش‌بینی، دامنه تحلیل آینده‌نگر را محدود کرده است.