تکیمیا

گزارش تفصیلی شرکت

صورت سود و زیان
در سال ۱۴۰۴ درآمد، سود عملیاتی و سود خالص رشد کردند، اما حاشیه‌های سود نسبت به ۱۴۰۳ کاهش یافتند.
- رشد درآمد سال ۱۴۰۴: ۴۲٫۲٪
- رشد سود خالص سال ۱۴۰۴: ۲۹٫۱٪
- حاشیه سود خالص سال ۱۴۰۴: ۷۱٫۱۶٪
- رشد ۴۲٫۲ درصدی درآمد به رشد ۲۹٫۱ درصدی سود خالص منجر شده و نشان‌دهنده افزایش هزینه‌ها یا افت کیفیت حاشیه سود است.
- حاشیه سود ناخالص از حدود ۹۱٫۱۹ درصد در ۱۴۰۳ به حدود ۸۴٫۲۶ درصد در ۱۴۰۴ کاهش یافته است.
- هزینه مالی سال ۱۴۰۴ تقریباً هم‌سطح سال ۱۴۰۳ باقی مانده است.

حقوق مالکانه
حقوق مالکانه در پایان ۱۴۰۴ به ۳۴۰۳۶۴۶۲ میلیون ریال رسیده و بخش عمده آن از سرمایه و سود انباشته تشکیل شده است.
- رشد حقوق مالکانه: ۱۳٫۷۵٪
- سهم سود انباشته از حقوق مالکانه: ۳۷٫۴۲٪
- رشد حقوق مالکانه عمدتاً با افزایش سود انباشته همراه بوده است.
- سرمایه ثبت‌شده نسبت به سال قبل بدون تغییر مانده است.
- حقوق غیرکنترلی در شاخص نامزدها قابل ردیابی نبود.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۴ بسیار تقویت شده و خروج نقد سرمایه‌گذاری و تأمین مالی را پوشش داده است.
- رشد جریان نقد عملیاتی: ۲۶۹٫۵٪
- نسبت جریان نقد عملیاتی به سود خالص: ۸۴٫۱۸٪
- خروج نقد سرمایه‌گذاری: -۵۸۶۴۷۰۴ میلیون ریال
- جریان نقد عملیاتی قوی، خروج سنگین سرمایه‌گذاری را پوشش داده است.
- خروج نقد تأمین مالی تقریباً برابر جریان نقد مثبت پیش از تأمین مالی بوده است.
- افزایش خالص وجه نقد محدود است، زیرا بخش بزرگی از جریان عملیاتی صرف سرمایه‌گذاری و تأمین مالی شده است.

سود هر سهم و سرمایه
سود پایه هر سهم سال ۱۴۰۴ به ۵۲۶ ریال رسیده و سرمایه ثبت‌شده ثابت مانده است.
- رشد سود پایه هر سهم: ۲۹٫۲۴٪
- تغییر سرمایه ثبت‌شده: ۰٪
- رشد EPS با سرمایه ثابت، از افزایش سود خالص ناشی شده است.
- سود تقلیل‌یافته هر سهم، میانگین موزون سهام و سود منتسب به مالکان در شاخص نامزدها قابل ردیابی نبود.

بدهی و تأمین مالی
تسهیلات مالی بهره‌دار صفر گزارش شده، اما بدهی‌های جاری و کل بدهی‌ها در سال ۱۴۰۴ رشد قابل‌توجهی داشته‌اند.
- نسبت جاری: ۳٫۵۱
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۳۴٫۷۹٪
- رشد کل بدهی‌ها: ۷۳٫۴۲٪
- رشد بدهی‌های جاری: ۱۰۲٫۰۳٪
- نبود تسهیلات بهره‌دار، ریسک مستقیم بدهی بانکی را محدود می‌کند.
- رشد سریع بدهی‌های جاری باید در کنار ترکیب دارایی‌های جاری بررسی شود؛ موجودی نقد تنها بخش کوچکی از بدهی جاری است.
- وجود هزینه مالی با وجود صفر بودن ردیف تسهیلات، می‌تواند ناشی از سایر تعهدات مالی باشد و جزئیات یادداشت‌ها برای تبیین آن لازم است.

تخمین سود
در شاخص نامزدها رقم قابل اتکایی برای پیش‌بینی سود یا درآمد آینده شناسایی نشد.
- در جدول ۱۱ فقط فراداده دوره‌های مالی و عنوان سود ناخالص قابل ردیابی بود و رقم پیش‌بینی‌شده مشخصی وجود نداشت.
- هرگونه برآورد سود آینده بدون سلول عددی قابل ردیابی حذف شده است.

ریسک‌ها
مهم‌ترین ریسک‌ها افت حاشیه سود، رشد سریع بدهی‌های جاری و ناهمگونی وضعیت حسابرسی در برخی جداول است.
- افت حاشیه سود ناخالص: ۶٫۹۳ واحد درصد
- افت حاشیه سود خالص: ۷٫۲۳ واحد درصد
- پوشش نقدی بدهی جاری: ۰٫۷۷٪
- کاهش هم‌زمان حاشیه سود ناخالص و خالص در گزارش سالانه و شش‌ماهه مشاهده می‌شود.
- بدهی جاری سال ۱۴۰۴ بیش از دو برابر شده است، بنابراین کیفیت و نقدشوندگی سایر دارایی‌های جاری اهمیت دارد.
- صورت سود و زیان اصلی سال ۱۴۰۴ حسابرسی‌شده معرفی شده، ولی جدول تکمیلی سود خالص همان فایل وضعیت حسابرسی‌نشده دارد.
- رقم مقایسه‌ای سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۳ در دو محل ۳۹۰۷۳۴۵ و ۳۹۰۷۳۴۶ میلیون ریال ثبت شده است.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
تکیمیا در ۱۴۰۴ رشد درآمد و سود و جهش جریان نقد عملیاتی داشته، اما افت حاشیه سود و افزایش بدهی‌های جاری نیازمند پایش است.
- رشد درآمد سالانه: ۴۲٫۲٪
- رشد سود خالص سالانه: ۲۹٫۱٪
- تبدیل سود به جریان نقد عملیاتی: ۸۴٫۱۸٪
- روند اصلی سودآوری مثبت است.
- افت حاشیه‌ها نشان می‌دهد رشد فروش با رشد متناسب سود همراه نشده است.
- ترازنامه فاقد تسهیلات مالی گزارش‌شده است، اما رشد بدهی‌های عملیاتی یا سایر بدهی‌ها قابل توجه است.

گزارش ۳ ماهه
هیچ گزارش سه‌ماهه قابل ردیابی در شش فایل فهرست‌شده وجود نداشت.
- تحلیل سه‌ماهه به دلیل نبود دوره سه‌ماهه حذف شده است.

گزارش ۶ ماهه
در شش‌ماهه ۱۴۰۴ درآمد و سود رشد کردند، اما نرخ رشد نسبت به جهش‌های دوره‌های پیشین کندتر و حاشیه سود ضعیف‌تر شد.
- درآمد شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۵۸۶۸۳۰۹ میلیون ریال
- رشد درآمد شش‌ماهه: ۱۸٫۴۱٪
- رشد سود خالص شش‌ماهه: ۷٫۷۳٪
- رشد جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه: ۳۱٫۱۷٪
- EPS شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۲۱۰ ریال
- رشد درآمد شش‌ماهه از ۸۹٫۲۶ درصد در فاصله ۱۴۰۲ تا ۱۴۰۳ به ۱۸٫۴۱ درصد در ۱۴۰۴ کاهش یافته است.
- حاشیه سود خالص شش‌ماهه از حدود ۷۸٫۸۴ درصد به ۷۱٫۷۳ درصد کاهش یافته است.
- جریان نقد عملیاتی شش‌ماهه ۱۴۰۴ از سود خالص ضعیف‌تر است، اما نسبت به دوره مشابه رشد مناسبی دارد.

گزارش ۹ ماهه
هیچ گزارش نه‌ماهه قابل ردیابی در فایل‌های فهرست‌شده وجود نداشت.
- تحلیل نه‌ماهه به دلیل نبود دوره نه‌ماهه حذف شده است.

گزارش سالیانه
روند سالانه از ۱۴۰۲ تا ۱۴۰۴ صعودی است؛ درآمد از ۷۳۰۴۰۸۴ به ۱۴۷۷۶۰۶۳ و سود خالص از ۶۵۱۴۶۰۶ به ۱۰۵۱۴۳۳۸ میلیون ریال رسیده است.
- درآمد سال ۱۴۰۴: ۱۴۷۷۶۰۶۳ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۴: ۱۰۵۱۴۳۳۸ میلیون ریال
- رشد درآمد ۱۴۰۳ نسبت به ۱۴۰۲: ۴۲٫۲۶٪
- رشد سود خالص ۱۴۰۳ نسبت به ۱۴۰۲: ۲۵٫۰۳٪
- درآمد در هر دو گذار سالانه ۱۴۰۲ به ۱۴۰۳ و ۱۴۰۳ به ۱۴۰۴ حدود ۴۲ درصد رشد کرده است.
- رشد سود خالص در همین دوره‌ها حدود ۲۵ و ۲۹ درصد بوده و پایین‌تر از رشد درآمد است.
- سال ۱۴۰۴ از نظر جریان نقد عملیاتی کیفیت بهتری نسبت به ۱۴۰۳ نشان می‌دهد.

خلاصه وضعیت
هر شش فایل بررسی شد؛ سه گزارش سالانه و سه گزارش شش‌ماهه روند رشد سودآوری را نشان می‌دهند، ولی شتاب رشد شش‌ماهه کاهش یافته است.
- سود خالص سال ۱۴۰۴: ۱۰۵۱۴۳۳۸ میلیون ریال
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۴: ۴۲۰۹۵۰۰ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۳: ۸۱۴۴۹۵۹ میلیون ریال
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۳: ۳۹۰۷۳۴۶ میلیون ریال
- سود خالص سال ۱۴۰۲: ۶۵۱۴۶۰۶ میلیون ریال
- سود خالص شش‌ماهه ۱۴۰۲: ۲۴۴۷۹۲۵ میلیون ریال
- سود خالص سالانه از ۶۵۱۴۶۰۶ در ۱۴۰۲ به ۸۱۴۴۹۵۹ در ۱۴۰۳ و ۱۰۵۱۴۳۳۸ میلیون ریال در ۱۴۰۴ رسیده است.
- سود خالص شش‌ماهه از ۲۴۴۷۹۲۵ در ۱۴۰۲ به ۳۹۰۷۳۴۶ در ۱۴۰۳ و ۴۲۰۹۵۰۰ میلیون ریال در ۱۴۰۴ افزایش یافته، ولی رشد شش‌ماهه اخیر کندتر است.
- جدیدترین گزارش سالانه حسابرسی‌شده و جدیدترین گزارش شش‌ماهه دارای برچسب‌های حسابرسی متفاوت میان جداول اصلی و تکمیلی هستند.

جمع‌بندی نهایی
بررسی هر شش فایل نشان می‌دهد تکیمیا در سال‌های ۱۴۰۲ تا ۱۴۰۴ مسیر رشد درآمد و سود را حفظ کرده است. در سال ۱۴۰۴ درآمد ۴۲٫۲ درصد، سود خالص ۲۹٫۱ درصد و جریان نقد عملیاتی ۲۶۹٫۵ درصد رشد کرده و EPS به ۵۲۶ ریال رسیده است. در مقابل، حاشیه سود ناخالص و خالص کاهش یافته، کل بدهی‌ها ۷۳٫۴ درصد و بدهی‌های جاری ۱۰۲ درصد افزایش یافته‌اند. نبود تسهیلات مالی گزارش‌شده، نسبت جاری ۳٫۵۱ و جریان نقد عملیاتی قوی نقاط قوت هستند؛ افت حاشیه‌ها، رشد بدهی جاری، کمبود وجه نقد نسبت به بدهی جاری و ناهمگونی برچسب حسابرسی مهم‌ترین محدودیت‌ها و ریسک‌های قابل پایش‌اند.