تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی شرکت

وحافظ

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۱۷ ۰۷:۳۴:۴۷
صورت‌های مالی

صورت سود و زیان

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

سود و EPS رشد بسیار خوبی داشته‌اند، اما کیفیت سود ضعیف است: OCF منفی شده و کسری نقد قبل از تأمین مالی تقریباً با ورود نقد تأمین مالی پوشش داده شده است.

پوشش داده‌ها کامل نیست؛ منبع هر عدد را بررسی کنید.
سود عملیاتی سالانه ۱۴۰۴ ۱٬۴۳۶٬۰۲۷ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان فعالیت اصلی پس از هزینه‌های عملیاتی، پیش از هزینهٔ مالی و مالیات.
چرا مهم است؟
برای شناخت توان سودسازی کسب‌وکار اصلی و پایداری عملکرد بسیار مهم است.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از صورت مالی سالانه حسابرسی‌شده
فایل
۹۹۸۷۹۳۶f-۹۶f۰-۴۰۵f-۸d۰۱-۹۵۲۲ad۸۷f۶۴۵.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۱۹
سود خالص سالانه ۱۴۰۴ ۱٬۵۴۹٬۲۹۱ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان نهایی دوره پس از هزینه‌ها، هزینهٔ مالی، مالیات و سایر اقلام.
چرا مهم است؟
نتیجهٔ نهایی عملکرد را نشان می‌دهد؛ علت تغییر آن و درآمدهای اتفاقی را بررسی کنید.
هنگام بررسی
سود حسابداری الزاماً پول نقد دریافت‌شده نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از صورت مالی سالانه حسابرسی‌شده
فایل
۹۹۸۷۹۳۶f-۹۶f۰-۴۰۵f-۸d۰۱-۹۵۲۲ad۸۷f۶۴۵.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۲۴
هزینه مالی سالانه ۱۴۰۴ ۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «هزینه مالی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
هزینهٔ تأمین پول، مانند سود و هزینه‌های تسهیلات مالی.
چرا مهم است؟
افزایش آن می‌تواند سود را کاهش دهد؛ کنار سود عملیاتی و مبلغ بدهی بررسی شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از صورت مالی سالانه حسابرسی‌شده
فایل
۹۹۸۷۹۳۶f-۹۶f۰-۴۰۵f-۸d۰۱-۹۵۲۲ad۸۷f۶۴۵.xls
برگه و سلول
جدول ۴ · B۲۰

نکات کلیدی

  • رشد قوی سود و EPS در ۱۴۰۴ با چرخش OCF به محدوده منفی همراه شده است؛ بنابراین کیفیت رشد پایین‌تر از ظاهر صورت سود و زیان است.
  • هر درصد تغییر فقط با توجه به مبنای مقایسه همان صورت مالی تفسیر شده است.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • efd۷۶۹ef-۶ee۲-۴۴۸۱-bd۲۲-۱۴b۳cddbe۷۷۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • d۸۲۸۸۳۳۲-bd۸۲-۴۴c۹-۸۲b۵-۲dedf۵ad۶۰۹۳.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • b۸۹c۲fa۸-becf-۴f۷e-bed۳-c۴۵۹۴۶۶۵۱۹۹۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • ۹۹۸۷۹۳۶f-۹۶f۰-۴۰۵f-۸d۰۱-۹۵۲۲ad۸۷f۶۴۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • ۸eabd۸۴e-۶۰۷a-۴f۶۰-۹f۱۰-c۴۰۴۸۵۸c۰b۱۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۲
  • ۵۵a۶۸b۶b-b۷ed-۴c۹e-۸۴۸۹-f۵۰۲c۹۹۲a۷۵۵.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۱
  • ۴c۴e۷d۴۰-bf۲۷-۴۳۴b-a۷۸f-f۹۷۵۴ba۹۲۴۱f.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۱
  • ۳۵b۲f۶۳۰-۵۲c۳-۴۳۷۸-b۷۹c-۳ed۳f۰۶۰۶۹۲b.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۱
  • ۲۶۵e۸۴۹۴-۲bfc-۴۹cd-۸۲۶c-۴۰۸۵۹۴۶۷d۳cf.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۹:۲۹:۱۱