تحلیل بنیادی سهام
وب‌سایت

تحلیل بنیادی شرکت

لازما

۹ فایل مالی ثبت‌شدهآخرین پردازش: ۲۰۲۶-۰۸-۲۲ ۱۳:۱۴:۳۸
سلامت مالی✦ از هوش مصنوعی بپرسید
صورت‌های مالی

صورت سود و زیان

نقطه قوتریسکنیازمند توجه

در صورت مالی سالانه حسابرسی‌شده، درآمد عملیاتی ۹۲۲,۳۲۳، سود ناخالص ۹۲۲,۳۲۳، سود عملیاتی ۳۳۵,۷۳۶، هزینه مالی صفر و سود خالص ۷۷۵٬۷۲۹ میلیون ریال ثبت شده است. در مقایسه سالانه، سود خالص و EPS رشد کرده‌اند؛ موتور سلامت برای شش‌ماهه دوم نیز حاشیه سود عملیاتی ۳۳٫۵٪ و رشد درآمد ۱۶۵٫۸٪ را گزارش می‌کند.

درآمد عملیاتی ۹۲۲٬۳۲۳ میلیون ریال
معنی و کاربرد «درآمد عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
فروش کالا یا خدمات حاصل از فعالیت اصلی شرکت، پیش از کسر هزینه‌ها.
چرا مهم است؟
اندازهٔ فعالیت شرکت را نشان می‌دهد؛ افزایش فروش را کنار سود و وصول پول بررسی کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از جدول ۹!B۴؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
c۵۵۹۱۵۰f-۳۸۵a-۴۹۱۶-a۴۷a-ad۲ae۳dc۶d۹a.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۴
سود عملیاتی ۳۳۵٬۷۳۶ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان فعالیت اصلی پس از هزینه‌های عملیاتی، پیش از هزینهٔ مالی و مالیات.
چرا مهم است؟
برای شناخت توان سودسازی کسب‌وکار اصلی و پایداری عملکرد بسیار مهم است.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از جدول ۹!B۱۱؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
c۵۵۹۱۵۰f-۳۸۵a-۴۹۱۶-a۴۷a-ad۲ae۳dc۶d۹a.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۱۱
سود خالص ۷۷۵٬۷۲۹ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود یا زیان نهایی دوره پس از هزینه‌ها، هزینهٔ مالی، مالیات و سایر اقلام.
چرا مهم است؟
نتیجهٔ نهایی عملکرد را نشان می‌دهد؛ علت تغییر آن و درآمدهای اتفاقی را بررسی کنید.
هنگام بررسی
سود حسابداری الزاماً پول نقد دریافت‌شده نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از جدول ۹!B۲۱؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
c۵۵۹۱۵۰f-۳۸۵a-۴۹۱۶-a۴۷a-ad۲ae۳dc۶d۹a.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۲۱
هزینه مالی ۰ میلیون ریال
معنی و کاربرد «هزینه مالی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
هزینهٔ تأمین پول، مانند سود و هزینه‌های تسهیلات مالی.
چرا مهم است؟
افزایش آن می‌تواند سود را کاهش دهد؛ کنار سود عملیاتی و مبلغ بدهی بررسی شود.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از جدول ۹!B۱۲؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
c۵۵۹۱۵۰f-۳۸۵a-۴۹۱۶-a۴۷a-ad۲ae۳dc۶d۹a.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۱۲
حاشیه سود عملیاتی ۳۶٫۴٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود عملیاتی»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود عملیاتی تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد از هر ۱۰۰ تومان فروش، چند تومان سود عملیاتی باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود عملیاتی ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
c۵۵۹۱۵۰f-۳۸۵a-۴۹۱۶-a۴۷a-ad۲ae۳dc۶d۹a.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۱۱، B۴
حاشیه سود خالص ۸۴٫۱٪
معنی و کاربرد «حاشیه سود خالص»اهمیت: زیاد
یعنی چه؟
سود خالص تقسیم بر درآمد عملیاتی، به درصد.
چرا مهم است؟
سهم سود نهایی از فروش را نشان می‌دهد؛ با دوره‌های مشابه و شرکت‌های هم‌صنعت مقایسه کنید.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده توسط پُر سود

روش محاسبه
سود خالص ÷ درآمد عملیاتی × ۱۰۰
فایل
c۵۵۹۱۵۰f-۳۸۵a-۴۹۱۶-a۴۷a-ad۲ae۳dc۶d۹a.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۲۱، B۴
رشد درآمد شش‌ماهه دوم ۱۴۰۴ ۱۶۵٫۸٪
معنی و کاربرد «رشد درآمد»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درصد تغییر درآمد نسبت به دورهٔ مقایسهٔ ثبت‌شده در فرمول.
چرا مهم است؟
برای شناخت رشد فروش مفید است؛ دوره‌های هم‌طول و مشابه را مقایسه کنید.
هنگام بررسی
رشد مبلغ فروش ممکن است از افزایش قیمت باشد؛ الزاماً رشد مقدار فروش نیست.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

روند واقعی شش‌ماهه

توضیح و منبع این عدد

محاسبه‌شده از روند واقعی شش‌ماهه

روش محاسبه
(درآمد دوره ÷ درآمد دوره مشابه سال قبل − ۱) × ۱۰۰
فایل
c۵۵۹۱۵۰f-۳۸۵a-۴۹۱۶-a۴۷a-ad۲ae۳dc۶d۹a.xls، ۱f۴۴۲b۷b-۱۶c۰-۴۳۸۳-۹۴۶d-۹e۶۲d۵۱۷۲۰۹۱.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۴، D۴، C۴
سود ناخالص ۹۲۲٬۳۲۳ میلیون ریال
معنی و کاربرد «سود ناخالص»اهمیت: متوسط
یعنی چه؟
درآمد فروش منهای بهای تمام‌شدهٔ کالا یا خدمات فروخته‌شده.
چرا مهم است؟
نشان می‌دهد پس از هزینهٔ مستقیم محصول، چقدر برای سایر هزینه‌ها و سود باقی می‌ماند.

اهمیت، اولویت مطالعه است؛ خوب یا بد بودن عدد یا توصیهٔ خرید نیست. با دورهٔ مشابه و هم‌صنعت‌ها مقایسه کنید.

توضیح و منبع این عدد

استخراج‌شده از صورت مالی

روش محاسبه
استخراج مستقیم از جدول ۹!B۶؛ بدون محاسبه مشتق.
فایل
c۵۵۹۱۵۰f-۳۸۵a-۴۹۱۶-a۴۷a-ad۲ae۳dc۶d۹a.xls
برگه و سلول
جدول ۹ · B۶

نکات کلیدی

  • سود خالص از رقم مقایسه‌ای ۱۸۱٬۹۳۷ میلیون ریال بیشتر شده است.
  • رشد سود از رشد ملایم درآمد سالانه سریع‌تر بوده، اما پایداری آن باید با جریان نقد سنجیده شود.
  • برابری درآمد و سود ناخالص در ردیف مستقیم گزارش‌شده نیازمند تفسیر در چارچوب ماهیت صورت مالی منتخب است.
فایل‌های مالی ثبت‌شده برای شرکت
  • c۵۵۹۱۵۰f-۳۸۵a-۴۹۱۶-a۴۷a-ad۲ae۳dc۶d۹a.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۱۸:۵۸
  • a۵a۹۰bdf-۵۱b۲-۴۹۳۱-۹۲fd-fd۸۶۳dd۹ddf۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۱۸:۵۸
  • ۷۵f۲۵۸f۷-d۱۰۲-۴b۸a-۸۳cd-۸۰۸f۲۶ff۵۸d۹.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۱۸:۵۸
  • ۶۷۲۶۹۰e۴-c۹۱۵-۴e۷f-۹۴۰۹-b۰۳c۹۱b۰۵۰cb.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۱۸:۵۸
  • ۴cbf۴۷b۵-۶۰۴۰-۴۹۱b-a۷۳۵-c۴abad۱۹eba۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۱۸:۵۸
  • ۲fcccaf۶-۳fdb-۴c۱۴-aef۰-d۲۹b۳d۷۴b۰۴۰.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۱۸:۵۸
  • ۱f۴۴۲b۷b-۱۶c۰-۴۳۸۳-۹۴۶d-۹e۶۲d۵۱۷۲۰۹۱.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۱۸:۵۸
  • ۱۶e۱۱f۱۸-۰e۸c-۴bbf-a۴۷۱-۴a۹۷e۸d۶۵b۶۸.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۱۸:۵۸
  • ۰۸۹۰۹۲۶f-f۴۲۶-۴۷۵۳-a۰۳f-۷۰۱۲a۰۰e۸a۳۳.xls ۲۰۲۶-۰۸-۱۴ ۰۵:۱۸:۵۸