وشمال

گزارش تفصیلی شرکت

صورت سود و زیان
آخرین گزارش سالانه حسابرسی‌شده ۱۴۰۳ زیان عملیاتی ۳۳۳۶۶ و زیان خالص ۳۳٬۸۰۰ میلیون ریال نشان می‌دهد؛ سودهای بزرگ سال ۱۴۰۲ تکرار نشده‌اند.
- افت مطلق سود خالص سالانه: -۷۴۹٬۰۴۴ میلیون ریال
- افت مطلق سود عملیاتی سالانه: -۷۵۵٬۸۴۰ میلیون ریال
- کاهش هزینه مالی نتوانسته افت شدید نتیجه عملیاتی را جبران کند.
- برای درآمد، سود ناخالص و درآمد غیرعملیاتی سلول کاندیدای دقیق وجود ندارد؛ بنابراین این اقلام وارد facts نشده‌اند.

حقوق مالکانه
حقوق مالکانه در پایان ۱۴۰۳ به ۵۹۸٬۳۸۲ میلیون ریال کاهش یافته، در حالی که سرمایه ثبت‌شده ثابت مانده و افت عمدتاً از کاهش سود انباشته ناشی شده است.
- تغییر حقوق مالکانه: -۱۴٫۹۷٪
- تغییر سود انباشته: -۱۸٫۴۹٪
- سرمایه ثبت‌شده بدون تغییر باقی مانده است.
- اجزای اصلی حقوق مالکانه با جمع گزارش‌شده تطبیق دارند: ۱۲۱۹۰۰ + ۱۲۱۹۰ + ۴۶۴۲۹۲ = ۵۹۸٬۳۸۲ میلیون ریال.

جریان وجوه نقد
جریان نقد عملیاتی سال ۱۴۰۳ از ۸۰٬۶۸۲ میلیون ریال مثبت به ۱۵۳ میلیون ریال منفی رسیده و خالص موجودی نقد ۵۳۱ میلیون ریال کاهش یافته است.
- افت جریان نقد عملیاتی: -۸۰٬۸۳۵ میلیون ریال
- تطبیق وجه نقد پایان دوره: ۷۶۶ میلیون ریال
- در سال ۱۴۰۳ هم فعالیت عملیاتی و هم سرمایه‌گذاری خروج نقد ایجاد کرده‌اند.
- ورود ۷۰ میلیون ریالی از تأمین مالی تنها بخشی از خروج ۶۰۱ میلیون ریالی قبل از تأمین مالی را جبران کرده است.

سود هر سهم و سرمایه
EPS پایه شش‌ماهه ۱۴۰۳ منفی ۱۷۴ ریال بوده است؛ سرمایه ثبت‌شده ۱۲۱٬۹۰۰ میلیون ریال باقی مانده و سهم تقلیل‌یافته صفر گزارش شده که ممکن است قالبی باشد.
- تغییر EPS پایه شش‌ماهه: -۶٬۱۴۰ ریال
- سرمایه ثابت مانده و تغییر EPS ناشی از افت نتیجه دوره است، نه تغییر سرمایه ثبت‌شده.
- میانگین موزون سهام و سود خالص قابل انتساب، کاندیدای سلولی مستقل ندارند.

بدهی و تأمین مالی
در پایان ۱۴۰۳ بدهی‌ها ۱٬۱۸۳٬۶۱۸ میلیون ریال و حقوق مالکانه ۵۹۸٬۳۸۲ میلیون ریال بوده است؛ دارایی جاری تنها حدود یک درصد بدهی جاری را پوشش می‌دهد.
- نسبت جاری: ۰٫۰۰۹۴ برابر
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۱٫۹۸ برابر
- سهم بدهی جاری از کل بدهی: ۹۹٫۹۴٪
- نبود تسهیلات مالی بلندمدت، ریسک نقدینگی ناشی از حجم بسیار بالای بدهی جاری را رفع نمی‌کند.
- موجودی نقد ۷۶۶ میلیون ریالی در برابر بدهی جاری ۱۱۸۲۹۴۱ میلیون ریالی ناچیز است.

تخمین سود
در فایل‌های بررسی‌شده داده قابل‌ردیابی درباره پیش‌بینی سود، بودجه یا برآورد EPS وجود ندارد.
- ارقام موجود عملکرد واقعی و عمدتاً حسابرسی‌شده‌اند؛ استفاده از آنها به‌عنوان پیش‌بینی مجاز نیست.

ریسک‌ها
مهم‌ترین ریسک‌ها افت شدید سودآوری، منفی‌شدن جریان نقد عملیاتی، نسبت جاری بسیار پایین و تمرکز بدهی‌ها در سررسید جاری است.
- کسری پوشش جاری: ۱٬۱۷۱٬۸۱۰ میلیون ریال
- کاهش وجه نقد سالانه: ۵۳۱ میلیون ریال
- زیان خالص سالانه: ۳۳٬۸۰۰ میلیون ریال
- ریسک اصلی بیش از هزینه مالی، ساختار بدهی جاری و افت درآمدهای عملیاتی سرمایه‌گذاری است.
- وجود مقادیر -Infinity در ستون‌های درصد تغییر فایل سالانه، استفاده مستقیم از درصدهای تولیدشده در فایل را نامعتبر می‌کند.

گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
وشمال در سال ۱۴۰۳ از سود سنگین سال قبل به زیان رسیده، جریان نقد عملیاتی منفی شده و با وجود حقوق مالکانه مثبت، پوشش بدهی جاری بسیار ضعیف است.
- زیان خالص ۱۴۰۳: -۳۳٬۸۰۰ میلیون ریال
- حقوق مالکانه پایان ۱۴۰۳: ۵۹۸٬۳۸۲ میلیون ریال
- نسبت جاری: ۰٫۰۰۹۴ برابر
- جمع‌بندی بنیادی کوتاه‌مدت منفی است و بهبود پایدار مستلزم بازگشت سود عملیاتی و تقویت سرمایه در گردش است.

گزارش ۳ ماهه
هیچ دوره سه‌ماهه‌ای با سلول‌های مالی قابل‌ردیابی در شاخص قطعی فایل‌ها شناسایی نشد.
- تحلیل سه‌ماهه بدون منبع دقیق انجام نشده است.

گزارش ۶ ماهه
گزارش شش‌ماهه ۱۴۰۳ نشان می‌دهد سود خالص ۷۲۷۲۷۹ میلیون ریالی دوره مشابه به زیان ۲۱۲۱۶ میلیون ریالی تبدیل شده است.
- زیان خالص شش‌ماهه ۱۴۰۳: -۲۱٬۲۱۶ میلیون ریال
- تغییر مطلق سود خالص شش‌ماهه: -۷۴۸٬۴۹۵ میلیون ریال
- زیان عملیاتی شش‌ماهه: -۲۰٬۷۸۳ میلیون ریال
- چهار فایل ۰۲۰e۸۲۴۶-d۲۱۲-۴۷b۰-be۳c-۴aad۶fb۵c۸d۰.xls، ۲۰a۹b۳۸۷-c۴۷۴-۴۱۴c-acfb-۴f۷۸fb۴ab۵۵e.xls، ۷f۶۶e۲۷a-e۳e۰-۴۷d۰-aa۱۵-f۵۲۸۷۸۲۱۰۷fc.xls و d۳۶۶b۵ef-e۹cd-۴۲b۷-bd۶۹-۸b۷۸f۴۷۴fac۳.xls داده‌های یکسان شش‌ماهه ۱۴۰۲ را تکرار می‌کنند.
- فایل ۷d۵b۰a۸۸-۹bc۵-۴۴۶b-۸bf۷-c۶۳۴۴ef۹۱۲۶۹.xls دوره شش‌ماهه ۱۴۰۱ را پوشش می‌دهد.

گزارش ۹ ماهه
هیچ دوره نه‌ماهه‌ای با سلول‌های مالی قابل‌ردیابی در شاخص قطعی فایل‌ها شناسایی نشد.
- نبود گزارش نه‌ماهه، ارزیابی روند میان شش‌ماهه و سالانه را محدود می‌کند.

گزارش سالیانه
گزارش سالانه ۱۴۰۳ کامل‌ترین منبع مجموعه است و افت هم‌زمان سودآوری، نقدینگی و حقوق مالکانه را نشان می‌دهد.
- تغییر سود خالص سالانه: ۷۱۵۲۴۴ → -۳۳٬۸۰۰ میلیون ریال
- تغییر دارایی جاری: -۷۵٫۰۴٪
- تغییر بدهی جاری: ۶٫۶۷٪
- جریان نقد عملیاتی ۱۴۰۳: -۱۵۳ میلیون ریال
- فایل ۱۴c۳c۹۳۸-۷۷df-۴۳c۷-a۹f۴-ebac۲f۲۸۳fbd.xls سالانه ۱۴۰۱ و فایل d۰۰c۱f۱a-۱۴۹۱-۴ef۴-a۶b۳-e۵۹a۲a۰bd۸۷۷.xls ترازنامه سالانه ۱۴۰۲ را پوشش می‌دهند.
- فایل ۴۸۸aeb۶۰-۷d۹c-۴۹dc-۸e۶e-۵f۴۵۷۹۴f۷ff۳.xls گزارش کامل‌تر سالانه ۱۴۰۳ و ارقام مقایسه‌ای ۱۴۰۲ را ارائه می‌کند.

خلاصه وضعیت
روند گزارش‌ها نوسانی و وابسته به سودهای سرمایه‌گذاری است: زیان‌های ۱۴۰۰، سود اندک ۱۴۰۱، جهش سود ۱۴۰۲ و بازگشت به زیان در ۱۴۰۳.
- سود خالص سالانه ۱۴۰۱: ۶۷۱ میلیون ریال
- روند سالانه ۱۴۰۲ تا ۱۴۰۳: ۷۱۵۲۴۴ → -۳۳٬۸۰۰ میلیون ریال
- روند شش‌ماهه ۱۴۰۲ تا ۱۴۰۳: ۷۲۷۲۷۹ → -۲۱٬۲۱۶ میلیون ریال
- تکرار زیان در شش‌ماهه و سالانه ۱۴۰۳ نشان می‌دهد افت سود صرفاً رویداد پایان سال نبوده است.
- هم‌زمانی افت سود انباشته و جریان نقد عملیاتی، کیفیت ضعیف روند ۱۴۰۳ را تأیید می‌کند.

جمع‌بندی نهایی
آخرین شواهد حسابرسی‌شده برای وشمال نشان‌دهنده بازگشت از سود ۷۱۵۲۴۴ میلیون ریالی سال ۱۴۰۲ به زیان ۳۳۸۰۰ میلیون ریالی در ۱۴۰۳، منفی‌شدن جریان نقد عملیاتی و افت حقوق مالکانه است. نسبت جاری حدود ۰٫۰۰۹۴ و تمرکز ۹۹٫۹۴ درصدی بدهی‌ها در بخش جاری، ریسک نقدینگی بسیار بالایی ایجاد کرده است. هرچند سرمایه ثبت‌شده ثابت و حقوق مالکانه همچنان مثبت است، بدون بازگشت سود عملیاتی و تقویت سرمایه در گردش، وضعیت بنیادی کوتاه‌مدت هشداردهنده ارزیابی می‌شود.