گزارش تفصیلی شرکت
جمع‌بندی سرمایه‌گذاری هوشمند
پیشنهاد کلی: نگهداری
اطمینان تحلیل: ۸۳ از ۱۰۰
تاریخ داده‌ها: ۲۰۲۶-۰۸-۱۵
برداشت از سلامت مالی
مدل قطعی ریمِرسی برای دوره جاری امتیاز ۶۲ و وضعیت «نیازمند توجه» ثبت کرده که تغییر آن نسبت به دوره قبل −۲۳ امتیاز است. حاشیه سود عملیاتی ۵۸٫۱٪، رشد درآمد نسبت به دوره مشابه ۴۹٫۷٪، نسبت جاری ۱٫۷۴، نسبت بدهی به حقوق مالکانه ۱٫۳۹، جریان نقد عملیاتی به سود خالص ۱۸٫۴٪. این امتیاز در کنار ارقام مستقیم صورت مالی و نه به‌عنوان جایگزین آن تفسیر شده است.
افق کوتاه‌مدت
صبر — اطمینان ۸۸ از ۱۰۰
روند کوتاه‌مدت صعودی است، اما قیمت هنوز زیر SMA۲۰۰ و حجم روز آخر بسیار پایین‌تر از میانگین ۲۰روزه است؛ صبر برای تأیید بهتر است.
- حجم شکست یا ادامه روند باید به میانگین ۲۰روزه نزدیک شود.
- SMA۵۰ نزدیک ۱۶٬۹۲۶٫۸۰ باید حفظ شود.
- از تعقیب جهش بدون اصلاح یا تثبیت پرهیز شود.
افق میان‌مدت
خرید پله‌ای — اطمینان ۸۱ از ۱۰۰
سودآوری بنیادی قوی امکان انباشت مشروط را می‌دهد، به شرط عبور معتبر از SMA۲۰۰ و بهبود کیفیت جریان نقد.
- گزارش بعدی باید فرض بنیادی اصلی تحلیل را تأیید کند.
- کیفیت جریان نقد و بدهی هم‌زمان با سود بررسی شوند.
- ورود یا افزایش وزن به‌صورت پله‌ای انجام شود.
افق بلندمدت
نگهداری — اطمینان ۷۸ از ۱۰۰
حاشیه سود بالا و رشد فروش از نگهداری حمایت می‌کنند، ولی بدهی خالص و افت کیفیت نقد باید کنترل شوند.
- روند چنددوره‌ای سود و جریان نقد باید پایدار بماند.
- اهرم مالی نباید بدتر شود.
- پیش از افزایش وزن زیاد، شواهد ارزش‌گذاری لازم است.
سناریوی مثبت
- حاشیه سود عملیاتی و خالص بالا و رشد درآمد مثبت است.
- نسبت جاری و سریع در محدوده مناسب قرار دارند.
- قیمت نسبت به SMA۵۰ برتری معنادار و ساختار کوتاه‌مدت صعودی دارد.
سناریوی منفی
- امتیاز سلامت ۲۳ واحد افت کرده و کیفیت جریان نقد به‌وضوح ضعیف‌تر شده است.
- قیمت هنوز زیر SMA۲۰۰ قرار دارد و آخرین crossover از نوع death است.
- حجم روز آخر بسیار کمتر از میانگین ۲۰روزه است.
- هیچ اعلان کدال در بسته وجود ندارد و پوشش رویدادهای جدید ناقص است.
محرک‌ها
- عبور و تثبیت بالای SMA۲۰۰ با حجم معتبر.
- افزایش تبدیل سود به جریان نقد عملیاتی.
- کاهش بدهی خالص و نسبت بدهی به حقوق مالکانه.
- دریافت اعلان‌های کدال جدید در بسته بعدی.
ریسک‌ها
- ضعف کیفیت جریان نقد نسبت به سود بالا.
- بدهی خالص قابل توجه و کنترل بدهی ضعیف‌تر.
- قرار گرفتن قیمت زیر SMA۲۰۰ و حجم بسیار کم.
- نبود داده کدال در بسته.
- نبود ارزش‌گذاری.
شرایط ورود
- انباشت فقط پس از عبور معتبر از SMA۲۰۰ یا اصلاح کم‌ریسک روی حمایت.
- حجم شکست باید به میانگین ۲۰روزه نزدیک شود.
- گزارش بعدی باید بهبود جریان نقد عملیاتی را نشان دهد.
شرایط ابطال تحلیل
- شکست پایدار SMA۵۰ و تغییر روند روزانه به نزولی.
- افت حاشیه سود یا رشد درآمد.
- افزایش بدهی خالص همراه با افت بیشتر کیفیت نقد.
تحلیل بنیادی ساختاریافته
صورت سود و زیان
در تازه‌ترین ارقام مستقیم موجود، درآمد عملیاتی ۱۷٬۹۷۶٬۲۰۸ میلیون ریال در شش‌ماهه اول ۱۴۰۴، سود عملیاتی ۱۰٬۴۴۷٬۷۰۹ میلیون ریال و سود خالص ۷٬۶۵۲٬۲۱۴ میلیون ریال گزارش شده است. امتیاز سلامت مالی ۶۲ و وضعیت «نیازمند توجه» است.
- حاشیه سود عملیاتی شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۵۸٫۱٪
- حاشیه سود خالص شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۴۲٫۶٪
- رشد درآمد شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۴۹٫۷٪
- رشد فروش باید همراه با حاشیه سود و جریان نقد سنجیده شود.
- هزینه مالی در کنار سود عملیاتی برای سنجش فشار تأمین مالی بررسی شده است.
حقوق مالکانه
آخرین حقوق مالکانه مستقیم ۱۶٬۶۶۵٬۷۹۲ میلیون ریال، سود انباشته ۱۴٬۷۹۵٬۷۹۲ میلیون ریال و سرمایه ثبت‌شده ۱٬۷۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال است. ترکیب حقوق مالکانه باید همراه با بدهی و کیفیت سود تفسیر شود.
- سهم سود انباشته از حقوق مالکانه شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۸۸٫۸٪
- سهم تجدید ارزیابی از حقوق مالکانه شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۰٫۰٪
- سود انباشته منبع اصلی تقویت یا فرسایش حقوق مالکانه است.
- سرمایه و تجدید ارزیابی به‌تنهایی جایگزین سودآوری و نقد نیستند.
جریان وجوه نقد
آخرین جریان نقد عملیاتی مستقیم ۱٬۴۱۰٬۸۰۵ میلیون ریال در شش‌ماهه اول ۱۴۰۴ است. اختلاف بین سود خالص و نقد عملیاتی، معیار اصلی سنجش کیفیت سود در این نماد است.
- جریان نقد عملیاتی به سود خالص: ۱۸٫۴٪
- جریان نقد عملیاتی معیار اصلی کیفیت سود است.
- تأمین مالی و سرمایه‌گذاری باید با تغییر موجودی نقد پایان دوره سازگار خوانده شوند.
سود هر سهم و سرمایه
آخرین EPS پایه مستقیم ۴٬۵۰۱ ریال در شش‌ماهه اول ۱۴۰۴ و سرمایه ثبت‌شده ۱٬۷۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال است. بدون مفروضات سود آینده و ارزش‌گذاری، این رقم به هدف قیمت تبدیل نشده است.
- رشد EPS شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۴۷٫۴٪
- EPS فقط با توجه به دوره و سرمایه همان گزارش قابل مقایسه است.
- هیچ EPS آینده یا قیمت هدفی ساخته نشده است.
بدهی و تأمین مالی
آخرین بدهی کل مستقیم ۲۳٬۱۶۱٬۷۸۷ میلیون ریال، بدهی جاری ۲۰٬۹۷۳٬۱۴۷ میلیون ریال و موجودی نقد ۱٬۲۴۷٬۳۲۸ میلیون ریال است. نسبت‌های نقدینگی و اهرم از خروجی قطعی ریمِرسی تفسیر می‌شوند.
- نسبت جاری شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۱٫۷۴
- نسبت آنی شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۱٫۵۱
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۱٫۳۹
- جمع بدهی مالی بهره‌دار شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۱۱٬۸۵۹٬۱۴۱ میلیون ریال
- خالص بدهی شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۱۰٬۶۱۱٬۸۱۳ میلیون ریال
- پوشش هزینه مالی شش‌ماهه اول ۱۴۰۴: ۵٫۳۳
- نسبت جاری و سریع توان نقدینگی کوتاه‌مدت را نشان می‌دهند.
- نسبت بدهی به حقوق مالکانه، بدهی خالص و پوشش بهره باید هم‌زمان دیده شوند.
تخمین سود
بسته راهنمای رسمی سود، مفروضات پیش‌بینی و شواهد ارزش‌گذاری کافی ندارد؛ بنابراین EPS آینده، ارزش ذاتی یا قیمت هدف ساخته نشده و تصمیم به شروط قابل مشاهده محدود شده است.
- بسته فاقد راهنمای رسمی سود و مفروضات ارزش‌گذاری است.
- به‌جای برآورد عددی، شروط تأیید گزارش بعدی در افق‌ها و شرایط ورود ثبت شده‌اند.
ریسک‌ها
حاشیه سود و رشد درآمد بسیار قوی است، اما کیفیت نقد و کنترل بدهی نسبت به دوره قبل افت کرده‌اند. قیمت بالای SMA۵۰ ولی زیر SMA۲۰۰ است و حجم روز آخر بسیار ضعیف است.
- بازده ۲۰ جلسه‌ای قیمت پایانی: ۱۴٫۶٪
- بازده ۶۰ جلسه‌ای قیمت پایانی: ۱۶۱٫۱٪
- مالکیت سهامدار نخست: ۵۰٫۲۱٪
- ضعف کیفیت جریان نقد نسبت به سود بالا.
- بدهی خالص قابل توجه و کنترل بدهی ضعیف‌تر.
- قرار گرفتن قیمت زیر SMA۲۰۰ و حجم بسیار کم.
- نبود داده کدال در بسته.
- نبود ارزش‌گذاری.
گزارش تفصیلی و جمع‌بندی نهایی
حاشیه سود و رشد درآمد بسیار قوی است، اما کیفیت نقد و کنترل بدهی نسبت به دوره قبل افت کرده‌اند. قیمت بالای SMA۵۰ ولی زیر SMA۲۰۰ است و حجم روز آخر بسیار ضعیف است. قیمت پایانی ۲۲٬۶۶۰، بازده ۲۰جلسه‌ای ۱۴٫۶٪ و روند price action «up» است. توصیه کلی «hold» با شروط ورود و ابطال صریح است.
- سلامت مالی قطعی ریمِرسی: ۶۲ از ۱۰۰ ـ نیازمند توجه
- فاصله قیمت از میانگین ۵۰روزه: ۳۳٫۹٪
- فاصله قیمت از میانگین ۲۰۰روزه: −۱۷٫۰٪
- نسبت حجم روز آخر به میانگین ۲۰روزه: ۰٫۱۲
- توصیه کلی: hold با اطمینان ۸۳٪.
- امتیاز valuation خالی است زیرا شاهد ارزش‌گذاری معتبر در بسته وجود ندارد.
- ریسک نزول و شروط ابطال صریحاً در خروجی سطح بالا ثبت شده‌اند.
گزارش ۳ ماهه
اعلان سه‌ماهه قابل استناد در فایل codal.json این بسته یافت نشد؛ نتیجه عددی برای این افق گزارش نمی‌شود.
- نبود اعلان در بسته لزوماً به معنی نبود گزارش در سامانه ناشر نیست.
- برای این بخش از ساخت رقم یا برآورد خودداری شده است.
گزارش ۶ ماهه
اعلان شش‌ماهه قابل استناد در فایل codal.json این بسته یافت نشد؛ نتیجه عددی برای این افق گزارش نمی‌شود.
- نبود اعلان در بسته لزوماً به معنی نبود گزارش در سامانه ناشر نیست.
- برای این بخش از ساخت رقم یا برآورد خودداری شده است.
گزارش ۹ ماهه
اعلان نه‌ماهه قابل استناد در فایل codal.json این بسته یافت نشد؛ نتیجه عددی برای این افق گزارش نمی‌شود.
- نبود اعلان در بسته لزوماً به معنی نبود گزارش در سامانه ناشر نیست.
- برای این بخش از ساخت رقم یا برآورد خودداری شده است.
گزارش سالیانه
آخرین ارقام سالانه مستقیم موجود در بسته در قالب metric گزارش شده‌اند؛ facts این بخش طبق قرارداد خالی نگه داشته شده است.
- سود پایه هر سهم سالانه ۱۴۰۳: ۵٬۸۵۴ ریال
- جمع حقوق مالکانه پایان سال ۱۴۰۳: ۱۳٬۰۹۳٬۵۷۸ میلیون ریال
- برای مقایسه سالانه باید به دوره درج‌شده کنار هر metric توجه شود.
- هیچ عدد سالانه‌ای خارج از خروجی ریمِرسی ساخته نشده است.
خلاصه وضعیت
روند گزارش و بازار هم‌جهت کامل نیستند. امتیاز سلامت مالی ۶۲ و وضعیت «نیازمند توجه» است. قیمت نسبت به SMA۵۰ و SMA۲۰۰ به‌ترتیب در سطوح ۱۶٬۹۲۶٫۸۰ و ۲۷٬۲۹۵٫۹۵ سنجیده شده و حجم روز آخر ۰٫۱۲ برابر میانگین ۲۰روزه است.
- سلامت مالی قطعی ریمِرسی: ۶۲ از ۱۰۰ ـ نیازمند توجه
- بازده ۲۰ جلسه‌ای قیمت پایانی: ۱۴٫۶٪
- بازده ۶۰ جلسه‌ای قیمت پایانی: ۱۶۱٫۱٪
- بازده ۱۲۰ جلسه‌ای قیمت پایانی: −۴۱٫۸٪
- بازده ۲۵۰ جلسه‌ای قیمت پایانی: −۲۰٫۶٪
- هم‌جهتی یا تعارض بنیاد و تکنیک باید در تصمیم لحاظ شود.
- بازده تاریخی تضمین‌کننده بازده آینده نیست.
- حجم برای سنجش اعتبار ادامه روند استفاده شده است.
جمع‌بندی نهایی
حاشیه سود و رشد درآمد بسیار قوی است، اما کیفیت نقد و کنترل بدهی نسبت به دوره قبل افت کرده‌اند. قیمت بالای SMA۵۰ ولی زیر SMA۲۰۰ است و حجم روز آخر بسیار ضعیف است. قیمت پایانی ۲۲٬۶۶۰، بازده ۲۰جلسه‌ای ۱۴٫۶٪ و روند price action «up» است. توصیه کلی «hold» با شروط ورود و ابطال صریح است.
